As ações enfrentam uma longa queda gradual, mas o Bitcoin pode subir primeiro, diz Gareth Soloway

Gareth Soloway alerta para estagnação ao estilo do Japão enquanto fica otimista com o Bitcoin

Os mercados abriram a semana em alerta, com o S&P 500 e o Nasdaq caindo cerca de 1,5% e o bitcoin recuando para uma mínima intradiária de US$ 62.500 na terça-feira, à medida que a retomada das tensões tarifárias e os riscos geopolíticos pesaram sobre o sentimento. O ouro, por sua vez, subiu acima de US$ 5.200, reforçando seu apelo como porto seguro.

Durante a entrevista ao TDLR, Soloway disse a Lin que o recente movimento lateral do mercado de ações mascara o que ele vê como distribuição institucional. “Nos últimos meses, tenho estado pessimista em relação ao mercado de ações, principalmente porque os gráficos têm me dito que há espaço para queda”, afirmou, apontando para a ação de preço mais estreita, que muitas vezes antecede quedas mais amplas.

Sua meta de curto prazo para o S&P 500 fica em torno de 6.100, aproximadamente 10% abaixo dos níveis atuais, com potencial para uma queda mais profunda em direção a 5.600 ao longo do tempo. Ainda mais preocupante, Soloway levantou a possibilidade de que as ações dos EUA possam se assemelhar à experiência do Japão após o pico do fim dos anos 1980.

“Podemos não ver novas máximas históricas no mercado de ações por literalmente mais de 20 anos”, alertou, acrescentando que suposições de planejamento de aposentadoria baseadas em ganhos constantes de ações podem se mostrar excessivamente otimistas. As declarações de Soloway vêm em um momento em que a disrupção da inteligência artificial (IA) tem abalado o mercado.

O petróleo, porém, continua sendo uma de suas operações preferidas. Depois de entrar perto de US$ 55 por barril no fim do ano passado, Soloway disse que continua otimista apesar de ter realizado parte dos lucros. Ele citou o enfraquecimento do boom do xisto nos EUA e as tensões geopolíticas como fatores de suporte, com petróleo a US$ 100 ao alcance nos próximos dois anos.

No bitcoin, Soloway adotou um tom notavelmente diferente de sua tese anterior no início de 2024, que acabou se mostrando errada. Embora espere que o ciclo de baixa mais amplo persista, ele vê uma configuração poderosa de curto prazo impulsionada por pessimismo extremo e suporte técnico perto da zona de rompimento de 2021.

“Estou incrivelmente otimista com o bitcoin aqui”, explicou durante a entrevista com Lin, citando um padrão de inside bar altista e leituras de sentimento profundamente negativas como sinais contrários. Ele antecipa um rali de alívio em direção a US$ 80.000 a US$ 85.000, potencialmente entregando ganhos de 20% a 30% antes de mais uma perna de baixa.

No longo prazo, ele ainda espera que o bitcoin eventualmente caia abaixo de US$ 50.000, mas vê a configuração atual como uma oportunidade para traders de swing dispostos a agir com base em probabilidade, e não em narrativa.

Ouro continua a se beneficiar da incerteza em torno de tarifas, inflação e estabilidade fiscal dos EUA. Soloway vê alta para perto de US$ 5.400 no curto prazo, embora não esteja aumentando agressivamente nas condições atuais. A prata, por outro lado, permanece presa no que ele descreveu como uma faixa baixista, com um suporte importante significativamente mais abaixo.

Sobre o dólar americano e os Treasuries, Soloway reconheceu a crescente diversificação global para longe de ativos denominados em dólar. Ele apontou a queda da participação estrangeira nos mercados de Treasuries e uma linha de tendência de longo prazo no dólar que, se rompida, poderia sinalizar fraqueza estrutural em vez de uma correção passageira.

Para o planejamento de aposentadoria, Soloway enfatizou a diversificação entre metais, bitcoin e algumas ações pagadoras de dividendos. Com a inflação corroendo o poder de compra ao longo de décadas, ele argumentou que um retorno anual modesto de 3% a 5% pode ser suficiente para preservar a riqueza daqui para frente, embora seja improvável que gere ganhos extraordinários.

Sua mensagem mais ampla: foque na probabilidade, respeite os sinais técnicos e abandone a suposição de que o mercado de ações entregará de forma confiável retornos anuais de dois dígitos nos próximos anos.

FAQ 🔎

• Qual é a perspectiva de Gareth Soloway para o mercado de ações?
  Ele espera uma tendência de baixa contínua, com possíveis quedas em direção a 6.100 e possivelmente 5.600 no S&P 500.
• Por que Soloway está otimista com o bitcoin no curto prazo?
  Ele cita o sentimento extremamente baixista e um padrão altista no gráfico que pode desencadear um rali de alívio em direção a US$ 80.000 a US$ 85.000.
• Qual é a visão dele sobre os preços do petróleo?
  Soloway continua otimista, alertando que o petróleo pode chegar a US$ 100 por barril nos próximos dois anos.
• Como ele sugere se preparar para a aposentadoria?
  Ele recomenda diversificação entre metais, bitcoin e ações pagadoras de dividendos para preservar o poder de compra.