Agentes de IA Podem Ser o Próximo Avanço da Criptomoeda – Se Mudarmos do Hype para a Utilidade

Construindo Valor Sustentável em Cripto + IA

Naveguei por vários ciclos de mercado no espaço de ativos digitais— a maioria foi impulsionada por narrativas e avanços tecnológicos autênticos. Somente alguns mudaram o jogo totalmente.

Nos últimos seis meses, ficou claro para mim que a interseção de Agentes de IA e Web3 tem potencial para englobar ambos os elementos, mas somente se o setor puder ir além da especulação inicial e construir para o valor de longo prazo para os usuários finais.

Já vimos essa história antes. Em 2017, o boom das ICOs superou qualquer desenvolvimento significativo de produtos. Em 2021, os NFTs explodiram no mainstream antes que muitas plataformas tivessem sequer construído a infraestrutura subjacente para criadores e colecionadores. Em 2017, o boom das ICOs superou qualquer desenvolvimento significativo de produtos. Em ambos os casos, a correção foi tão rápida quanto a ascensão. E em ambos os casos, a correção foi tão rápida quanto a ascensão.

A recente explosão de tokens de Agentes de IA seguiu um arco semelhante. Dezenas de projetos foram lançados sob a bandeira de “Cripto + IA”, atraindo grandes influxos de capital e atenção. Alguns atingiram avaliações de bilhões de dólares em semanas. Mas como nos ciclos passados, apenas o capital especulativo não cria ecossistemas sustentáveis. À medida que o entusiasmo dos investidores esfriou, também esfriou o engajamento dos usuários — e a maioria das economias de tokens iniciais lutaram para manter a relevância.

No entanto, em meio a essa volatilidade, algo mudou.

No quarto trimestre de 2024, a Deepseek introduziu um avanço técnico que chamou a atenção da nossa equipe na HTX Ventures: um modelo em larga escala treinado inteiramente por meio de aprendizado por reforço, sem dependência de dados rotulados por humanos. Em termos práticos, isso reduz dramaticamente o custo de desenvolvimento de agentes autônomos e inteligentes. Pela primeira vez, tornou-se viável implantar agentes de IA em Web3 com escalabilidade e adaptabilidade sem a infraestrutura proibitiva tipicamente associada ao desenvolvimento de IA.

Essa mudança é importante. Se a cripto quiser cumprir sua promessa como uma camada financeira descentralizada, sem permissão e programável, então agentes capazes de tomada de decisão autônoma se tornarão uma infraestrutura essencial. E, ainda assim, estamos longe dessa visão.

O que me preocupa é que estamos mais uma vez correndo o risco de confundir impulso com maturidade. Um punhado de frameworks promissores—como Eliza—começa a oferecer ferramentas de agentes componíveis em Ethereum, Solana e TON. Plataformas de lançamento como a Virtual e Clanker ajudaram a acelerar a distribuição de tokens. Produtos em nível de aplicação, como GRIFFAIN e NEUR, estão experimentando ferramentas de gestão de ativos e governança impulsionadas por IA. Mas estes ainda são sinais iniciais, não sistemas comprovados.

Muitos projetos de Agentes de IA ainda são projetados para especulação, não para sustentabilidade. E se isso continuar, enfrentaremos outro ciclo de fuga de capital, expectativas não atendidas e progresso atrasado.

Isso seria uma oportunidade perdida.

Porque os casos de uso são reais. Estratégias DeFi que são demasiado complexas para a maioria dos usuários poderiam ser simplificadas através de gestores de portfólio autônomos. Sistemas de governança poderiam ser aprimorados por agentes que analisam propostas, avaliam precedentes e votam com base em valores definidos pelo usuário. E a automação entre cadeias poderia se tornar perfeita por meio de agentes que atuam com base na intenção do usuário.

Em cada um desses casos, a necessidade não é hipotética — já está aqui. O que falta é execução constante, retenção de usuários e economia de tokens funcional.

Então, para onde vamos a partir daqui?

Primeiro, devemos exigir que os projetos de Agentes de IA tenham o mesmo nível de escrutínio que aplicamos aos protocolos DeFi e de infraestrutura. Isso começa deixando de lado narrativas vagas para projetos rigorosos — fazendo perguntas difíceis, mas essenciais, como:

• Quem são os usuários?
• Como ele fornece utilidade essencial?
• Onde está a receita?
• Como o protocolo permanecerá relevante após o término dos incentivos de tokens?

Os protocolos devem demonstrar não só potencial técnico, mas também uso no mundo real, modelos de receita sustentável e impacto mensurável. Esta é a diferença entre uma prova de conceito e um protocolo digno de ser construído.

Segundo, além das aplicações, a indústria precisa fornecer uma infraestrutura sólida que permita o sucesso dos Agentes de IA on-chain, isso inclui frameworks de agentes, camadas de dados, infraestruturas computacionais e mais. A HTX Ventures manterá um olhar atento sobre esses desenvolvimentos fundamentais porque algumas partes deste espaço se tornarão tão importantes quanto a compatibilidade com EVM se tornou para L1s em 2020.

E, finalmente, precisamos fomentar uma cultura que priorize a iteração e a transparência. Nem todo projeto vai acertar na primeira tentativa. Mas aqueles que o fizerem provavelmente definirão a próxima fronteira do Web3.

A convergência de IA e cripto não é uma novidade. É uma evolução necessária. Mas se quisermos aproveitar este momento, a indústria deve focar menos em capturar atenção e mais em entregar valor.

Isso não é apenas uma tese para a HTX Ventures. É uma convicção fundamentada em lições passadas e potencial futuro.

Temos as ferramentas. Temos os construtores. O que precisamos agora é disciplina.