A Terawulf afirmou na terça-feira que a oferta privada de notas seniores garantidas, com vencimento em 2030, será comercializada para compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A do Securities Act. O produto financiará a próxima fase de desenvolvimento em Lake Mariner, que está sendo reposicionada como um campus híbrido de mineração de Bitcoin e colocation de IA.
De acordo com a empresa, as notas serão garantidas pelas subsidiárias da WULF Compute e garantidas por penhoras prioritárias em substancialmente todos os seus ativos, incluindo participações acionárias e uma conta de lockbox designada da Fluidstack USA I Inc. Antes da conclusão da expansão, a Google LLC empenhará warrants para comprar ações comuns da Terawulf como parte do pacote de garantias.
O financiamento destaca a transformação da Terawulf em um provedor de infraestrutura digital mais amplo, seguindo sua parceria de IA com a Fluidstack, que opera clusters de computação de alto desempenho, em parte apoiados pela Google. Sob esse acordo, a Terawulf hospedará cargas de trabalho de IA da Fluidstack em sua instalação em Nova York, marcando uma das primeiras integrações em grande escala de infraestrutura de GPU em nuvem dentro de um local tradicional de mineração de Bitcoin.
A Terawulf afirmou que fornecerá garantias de conclusão para o projeto, assegurando a entrega pontual da expansão do Lake Mariner. A escala da emissão proposta de US$ 3,2 bilhões — várias vezes maior do que ofertas anteriores por outros mineradores públicos como IREN ou MARA — reflete tanto o crescente interesse institucional em infraestrutura ligada à IA quanto a mudança intensiva em capital em andamento entre mineradores de Bitcoin que diversificam para computação de alto desempenho.
