A Evernorth detalha sua estratégia de tesouraria para o XRP no documento S-4 apresentado à SEC com o objetivo de listar na Nasdaq

Registro S-4 da Evernorth lança estratégia de tesouraria de XRP para os mercados de criptomoedas da Nasdaq

A crescente demanda institucional por exposição regulamentada a ativos digitais está impulsionando novas estruturas de mercado público, já que a Evernorth Holdings Inc. apresentou um Formulário S-4 à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) em 18 de março para registrar títulos vinculados à sua fusão planejada com a Armada Acquisition Corp. II. A transação proposta estabelece um caminho para uma listagem na Nasdaq sob o código XPRN, centrada em um modelo de tesouraria focado no XRP.

Detalhada na declaração de registro está uma transação em várias etapas envolvendo a Pathfinder Digital Assets LLC, a Evernorth Corporate Merger Sub Inc. e a Evernorth Company Merger Sub LLC, juntamente com a nacionalização planejada da SPAC em Delaware antes do fechamento, onde a entidade das Ilhas Cayman se converterá em uma empresa constituída nos EUA, com suas ações automaticamente reclassificadas como ações ordinárias de Delaware. A estrutura permite que os detentores de unidades da empresa e ações da SPAC troquem suas posições por ações ordinárias Classe A na entidade combinada, sujeito a condições e ajustes definidos. A Evernorth declarou:

“A Evernorth está construindo uma empresa de capital aberto projetada para oferecer aos investidores exposição transparente ao XRP por meio de uma estrutura corporativa regulamentada. A estratégia da empresa se concentra na detenção e gestão ativa do XRP dentro de uma estrutura de tesouraria disciplinada.”

O apoio da Ripple e a captação de capital de bilhões de dólares tomam forma

Os acordos de financiamento incorporados ao negócio dependem fortemente de contribuições denominadas em XRP e de mecanismos de precificação baseados em índices de referência. A Ripple comprometeu 126.791.458 tokens XRP em troca de unidades de capital, enquanto colocações privadas adicionais incluem US$ 214,05 milhões em financiamento antecipado e 600.000 XRP, juntamente com US$ 10,5 milhões e 200.000 XRP por meio de acordos de financiamento diferido. Os cálculos de preços tomam como referência a Taxa de Referência CME CF XRP-Dólar, com um índice de referência na assinatura de US$ 2,36609 e fórmulas de ajuste vinculadas aos valores de fechamento.

A formação de capital adicional inclui uma transação de investimento privado em ações públicas da Série C envolvendo mais de 211 milhões de tokens XRP contribuídos pelo patrocinador, estruturada para manter um limite de participação de 19,9%. Uma entidade afiliada separada contribuirá com 50 milhões de XRP sob um limite de participação de 9,9%, com alocações excedentes redirecionadas para unidades não listadas. A Evernorth observou: “Nosso foco é combinar a disciplina do mercado público com a infraestrutura financeira baseada na blockchain XRP para ajudar a moldar um sistema financeiro global mais transparente, eficiente e conectado.”

Além disso, o pedido prevê a emissão de até 34.499.992 ações ordinárias da Classe A e 11.499.992 warrants, com os warrants cotados a US$ 11,50, assumindo um valor de ação de US$ 10,00. O valor implícito da transação para os acionistas públicos é de US$ 230 milhões sob essas premissas, com o capital distribuído entre os investidores, o patrocinador e a Ripple após o fechamento. A Evernorth enfatizou:

“A Evernorth levantou mais de US$ 1 bilhão em receita bruta para criar o que se espera ser a maior empresa de tesouraria de XRP de capital aberto na Nasdaq.”

Perguntas frequentes 🧭

• O que torna este negócio de XRP significativo para os investidores?
  Ele cria um veículo regulamentado listado na Nasdaq que oferece exposição direta ao tesouro de XRP.
• Como a Ripple está envolvida na transação?
  A Ripple está contribuindo com uma grande participação em XRP em troca de participação acionária na empresa resultante da fusão.
• Qual é a escala esperada da captação de recursos?
  A estrutura do negócio indica mais de US$ 1 bilhão em receita bruta total.
• Por que a estrutura da SPAC é importante neste caso?
  Ela permite uma entrada mais rápida no mercado público e uma distribuição flexível de ações vinculada aos ativos de XRP.