A Empresa Bitcoin Standard Treasury será Lançada com 30.021 Bitcoin Após Fusão com SPAC

Acordo SPAC da Cantor avalia o Tesouro Bitcoin da BSTR em $10/Ação

A empresa combinada é esperada para ser listada na Nasdaq sob o símbolo de ticker “BSTR” no quarto trimestre de 2025, aguardando aprovação dos acionistas. Os conselhos da BSTR Holdings Inc. e da CEPO aprovaram unanimemente o acordo definitivo. Rumores sobre o acordo começaram a surgir dois dias atrás após o Financial Times (FT) citar fontes que afirmaram que Adam Back estava prestes a se juntar.

Ao fechar, a BSTR terá 30.021 BTC em seu balanço, posicionando-se como o quarto maior tesouro de bitcoin corporativo público globalmente. Isso inclui 25.000 BTC contribuídos por acionistas fundadores e 5.021 BTC de um financiamento PIPE em espécies, precificado a $10 por ação.

“Estou animado por fazer parte do lançamento da Bitcoin Standard Treasury Company, liderada pelo incrível [Adam Back] e sua equipe”, disse Brandon Lutnick no X. “A BSTR se fundirá com$CEPO para adquirir ~30K Bitcoin em seu balanço, o que a tornaria o 4º maior tesouro público de Bitcoin.”

Lutnick acrescentou:

“[Cantor] está abraçando o poder do bitcoin, e a BSTR é um perfeito exemplo disso. Este impulso é incrível. Parabéns a todos.”

A transação inclui até $1,5 bilhão em financiamento PIPE denominado em moeda fiduciária: $400 milhões em capital comum comprometido, até $750 milhões em notas seniores conversíveis ($500M comprometidos), e até $350 milhões em ações preferenciais conversíveis ($30M comprometidos). A CEPO poderia contribuir com aproximadamente $200 milhões, sujeito a resgates de acionistas. O anúncio afirma que este marca o maior PIPE anunciado para uma fusão SPAC de tesouro de bitcoin.

A BSTR será liderada pelo CEO Adam Back, inventor do Hashcash e cofundador da Blockstream, e o Diretor de Investimentos Sean Bill, um veterano em investimentos institucionais. A empresa afirmou que os rendimentos líquidos financiarão a aquisição adicional de bitcoin e o desenvolvimento de produtos de mercados de capitais nativos de bitcoin e serviços de consultoria.

“O Bitcoin foi criado como moeda sólida, e a BSTR está sendo criada para trazer a mesma integridade aos mercados de capitais modernos”, disse Back na quinta-feira. A fusão está sujeita à aprovação dos acionistas da CEPO e às condições habituais de fechamento. Cantor Fitzgerald & Co. é o consultor financeiro da CEPO e o único agente de colocação para o PIPE. Os conselheiros jurídicos são Ellenoff Grossman & Schole LLP para a CEPO e Skadden Arps para a BSTR.