A Coinshares lança estratégia de rendimento regulamentada para DeFi e RWA em parceria com a Railnet

Coinshares lança estratégia on-chain combinando rendimentos de DeFi e ativos tokenizados

A gestora de ativos digitais sediada em Jersey afirmou que a estratégia foi desenvolvida em parceria com a provedora de infraestrutura Kiln e é impulsionada por sua camada de orquestração Railnet, marcando o que a empresa descreve como a primeira vez que uma gestora de ativos europeia regulamentada combinou empréstimos DeFi, empréstimos institucionais garantidos e rendimentos de ativos tokenizados em um único produto.

A oferta introduz um terceiro pilar na plataforma da Coinshares, ao lado de seus produtos negociados em bolsa de criptomoedas e estratégias gerenciadas ativamente. A empresa afirmou que a nova abordagem visa integrar múltiplas fontes de rendimento em uma única alocação gerenciada, permitindo exposição em protocolos DeFi, fundos de títulos tokenizados e ETFs, além de estratégias de base delta-neutra.

A Coinshares declarou que a carteira se baseará em seis fontes distintas de rendimento, com alocações ajustadas ao longo do tempo com base nas condições de mercado e nas avaliações de risco. A estrutura foi projetada para diversificar entre oportunidades de crédito, provisão de liquidez e valor relativo, mantendo uma visão consolidada do risco.

A estratégia é gerenciada pela Coinshares Asset Management, que possui autorização regulatória sob a AIFMD e a MiFID para instrumentos financeiros, bem como sob a MiCA para criptoativos. A empresa afirmou que essa dupla autorização permite alocar recursos tanto em títulos tradicionais quanto nos mercados de criptomoedas dentro de uma única estrutura em conformidade, uma capacidade que descreveu como incomum entre gestores de ativos.

A Railnet atua como infraestrutura subjacente, conectando múltiplas plataformas e padronizando a forma como os rendimentos de protocolos DeFi, plataformas de empréstimos garantidos e ativos tokenizados são gerenciados. A Coinshares afirmou que essa configuração permite a execução em diferentes mercados sem se limitar à liquidez de um único protocolo, mantendo ao mesmo tempo uma supervisão auditável das atividades da carteira.

O CEO da Coinshares, Jean-Marie Mognetti, disse que a iniciativa reflete a visão de longa data da empresa de que as finanças tradicionais (TradFi) e a DeFi estão convergindo para um sistema unificado de alocação de capital. Ele descreveu a estratégia como uma abordagem estruturada que combina múltiplas fontes independentes de retorno, incluindo oportunidades baseadas em crédito e liquidez, dentro de uma estrutura de investimento regulamentada.

O CEO da Kiln, Laszlo Szabo, disse que o sistema Railnet foi projetado para fazer a ponte entre atividades de curto prazo baseadas em blockchain e processos financeiros de longo prazo, codificando restrições do mundo real diretamente na infraestrutura on-chain. Ele acrescentou que a plataforma padroniza a liquidação, o timing e a gestão de liquidez em mercados fragmentados.

A Coinshares afirmou que a arquitetura também possibilita a distribuição business-to-business, permitindo que custodiantes, bolsas e provedores de carteiras ofereçam estratégias de rendimento de nível institucional aos clientes por meio de um sistema unificado. A empresa afirmou que isso amplia o acesso além da simples detenção de ativos para produtos geradores de renda mais complexos.

O lançamento está alinhado com a estratégia mais ampla da Coinshares de expansão em três áreas: produtos criptográficos negociados em bolsa, carteiras de ativos digitais gerenciadas ativamente e gestão de ativos na cadeia de blocos. A empresa afirmou que essa diversificação a posiciona para capturar a demanda de investidores institucionais que buscam exposição tanto a instrumentos financeiros tradicionais quanto àqueles baseados em blockchain.

Perguntas frequentes 🔎

• O que a Coinshares lançou? A Coinshares lançou uma estratégia de gestão de ativos on-chain que combina rendimentos de DeFi e ativos do mundo real tokenizados.
• Qual é o papel da Railnet? A Railnet fornece infraestrutura para conectar e gerenciar múltiplas fontes de rendimento nos mercados on-chain e tradicionais.
• A estratégia é regulamentada? Sim, a Coinshares opera sob as estruturas da AIFMD, MiFID e MiCA para garantir a conformidade em todas as classes de ativos.
• Quem pode acessar a estratégia? Clientes institucionais e parceiros de distribuição, como bolsas e custodiantes, podem acessar a oferta.