A Coinbase expande o impulso de derivados na Europa por meio de uma entidade regulada pela MiFID

Quadro Regulatório e Opções de Alavancagem

A Coinbase implementou a negociação regulamentada de futuros de cripto em 26 países europeus, marcando o seu primeiro grande impulso em derivados na região. O lançamento, disponível através do Coinbase Advanced, dá aos traders em mercados como Alemanha, França e Países Baixos acesso a um conjunto de produtos de futuros liquidados em dinheiro. Estes incluem contratos de estilo perpétuo com vencimentos de cinco anos, contratos com datas mensais e trimestrais, e índices ligados a ações como os Mag7 + Crypto Equity Index Futures.

De acordo com um comunicado, a oferta é gerida ao abrigo da entidade regulamentada pela Diretiva dos Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID) da Coinbase, assegurando a conformidade com as regras financeiras europeias. Os traders podem aceder a alavancagem de até 10x em contratos emblemáticos como bitcoin, ether e índices de ações, com alavancagem inferior noutros produtos.

Para os utilizadores europeus, o lançamento representa uma mudança significativa. Historicamente, muitos traders recorriam a plataformas offshore ou pouco regulamentadas para aceder a derivados de cripto devido ao panorama regulatório fragmentado. A entrada da Coinbase oferece uma alternativa regulamentada num momento em que o quadro europeu Markets in Crypto-Assets (MiCA) está a apertar a supervisão da negociação de ativos digitais.

A Coinbase entra num mercado concorrido, mas desigual. A Binance há muito domina os volumes de futuros de cripto na Europa, embora a sua estrutura offshore tenha atraído o escrutínio dos reguladores e levado a restrições em vários Estados da UE. A Kraken, por outro lado, construiu uma reputação de conformidade e transparência, mas a sua oferta de derivados continua a ser menor em alcance. A Bybit e outras bolsas offshore atraíram traders de retalho com elevada alavancagem e amplas gamas de produtos, embora enfrentem pressão crescente sob o regime regulatório em evolução da Europa.

Entretanto, a estratégia da Coinbase assenta na confiança e na conformidade. Ao oferecer futuros regulamentados juntamente com negociação à vista dentro da mesma plataforma, pretende captar tanto a procura institucional como a de retalho, particularmente de traders que procuram locais mais seguros à medida que a clareza regulatória melhora.

O movimento sublinha a ambição da Coinbase de se tornar uma “one-stop shop” para negociação para além das criptomoedas, com planos para expandir para produtos ligados a ações e outras classes de ativos. O sucesso dependerá de a bolsa conseguir construir liquidez para rivalizar com concorrentes offshore, mantendo ao mesmo tempo a sua reputação de rigor regulatório.

FAQ ❓

• Que países estão incluídos no lançamento da negociação de futuros da Coinbase? A Coinbase implementou a negociação regulamentada de futuros de cripto em 26 países europeus, incluindo Alemanha, França e Países Baixos.
• Que tipos de produtos de futuros estão disponíveis? O lançamento inclui produtos liquidados em dinheiro, com contratos perpétuos, contratos mensais e trimestrais e índices ligados a ações como os Mag7 + Crypto Equity Index Futures.
• Como é que a Coinbase assegura a conformidade com os regulamentos da UE? A oferta da Coinbase é gerida ao abrigo da sua entidade regulamentada pela MiFID, que cumpre rigorosas regras financeiras europeias.
• Qual é a alavancagem disponível nestes produtos de futuros? Os traders podem aceder a alavancagem de até 10x em contratos emblemáticos, como bitcoin e ether, com opções de alavancagem inferiores noutros produtos.