Rynki instrumentów pochodnych Ethereum wykazały znaczące pozycjonowanie 4 września, gdy ethereum oscylowało w okolicach $4,399, z otwartymi pozycjami futures na etherze powyżej $58 miliardów i opcjami skierowanymi ku callom.
Zawirowania na rynku pochodnych — Opcje call z wyższymi cenami wykonania dominują na tablicy otwartych pozycji ETH
Ten artykuł został opublikowany ponad miesiąc temu. Niektóre informacje mogą nie być aktualne.
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Binance, CME Kotwice dla Futures ETH; Opcje skłaniają się ku callom
Warunki spot pokazują ethereum na poziomie $4,399, wzrost o 0,2% w ciągu dnia, w 24-godzinnym zakresie od $4,357 do $4,486. Kapitalizacja rynkowa wynosi około $531,3 miliardów przy krążącej podaży około 120,7 milionów, z wolumenem 24-godzinnym w wysokości $31,4 miliardów.
Aktywność na rynku futures pozostaje wysoka. Na giełdach, całkowite otwarte pozycje futures na ethereum, według statystyk coinglass.com, wynoszą 13,38 miliona ETH, czyli około $58,87 miliardów. Nominalny zasięg zwiększa się od początku lata razem z ostatnim wzrostem ceny ETH.
Dominująca scentralizowana giełda (CEX) Binance posiada największy udział na poziomie $11,50 miliardów, czyli 19,54% całości, a następnie CME z $8,38 miliardów (14,23%). Bitget notuje $6,44 miliardów (10,93%), Bybit $5,30 miliardów (8,99%), Gate $4,72 miliardów (8,01%), a OKX $3,84 miliardów (6,51%).
MEXC pokazuje $2,45 miliardów (4,16%), WhiteBIT $2,18 miliardów (3,7%), BingX $1,21 miliardów (2,06%), a Kucoin $426,5 milionów (0,72%). Impet w ciągu ostatniego dnia jest mieszany w różnych miejscach.
Zbiorcze otwarte pozycje wzrosły o około 1,04% w sesji. Zmiany 24-godzinne na giełdach obejmują OKX +2,38%, Bybit +4,13%, Bitget +7,53%, Gate +1,19%, i CME +0,24%; Binance spada o 0,60%, MEXC spada o 0,46%, WhiteBIT wzrasta o 0,15%, BingX spada o 14,34%, a Kucoin spada o 18,65%.
Dzisiejsze metryki opcji ETH, według coinglass.com, wskazują na przewagę callów. Otwarte pozycje opcji to 64,78% callów w porównaniu do 35,22% putów, co odpowiada około 2,40 miliona ETH w callach i 1,30 miliona ETH w putach.
Ostatnie notowania handlowe są znacznie bardziej zrównoważone. W ciągu ostatnich 24 godzin wolumen opcji wynosi 52,17% callów i 47,83% putów, czyli około 162,198 ETH w porównaniu do 148,715 ETH. Otwarte pozycje koncentrują się na callach o wyższych strejkach.
Największe indywidualne pozycje obejmują calli Deribit na 26 grudnia 2025 o wartości $6,000 (87,119 ETH), $4,000 (74,553 ETH) i $7,000 (56,784 ETH). Widoczne są krótkoterminowe zainteresowania na 26 września 2025 przy poziomach $4,000 i $4,500.
Leadership wolumenowy w ciągu ostatniego dnia przychyla się ku ochronnym putom i callom at-the-money. Zauważalne linie obejmują puty na 31 października 2025 o wartości $3,300 (7,303 ETH) i $3,200 (7,041 ETH), a także calle na 26 września 2025 o wartości $4,500 (6,754 ETH) i puty o wartości $4,000 (6,691 ETH).
Ethereum‘s maksymalne poziomy bólu, na podstawie Deribit, gromadzą się pomiędzy niskimi $3,000 a niskimi $4,000 u schyłku roku. Krzywa spada w okolicy $3,100 w kierunku wygaśnięcia 26 września, wzrasta w kierunku niskich $4,000 do końca grudnia, a potem osiada w kierunku środkowych $2,000 do marca 2026, by potem odbić.
Przez wygaśnięcia, nominalna koncentracja jest najcięższa na 26 września i 26 grudnia, z dodatkowym zainteresowaniem na kwartały kończące się w 2026 roku. Miks sugeruje, że traderzy koncentrują się na kluczowych dla końca kwartału kamieniach milowych, zachowując jednocześnie aktywne zabezpieczenia przed spadkami w czwartym kwartale. Ruchy spot pozostają aktywne na głównych miejscach, z największą płynnością instrumentów pochodnych ETH na Binance i CME w czwartek.
