World Gold Council wprowadza hurtowe cyfrowe złoto, aby zrewolucjonizować globalny handel

Współpraca branżowa kształtuje przyszłość cyfrowego rynku metali szlachetnych w Londynie

Światowa Rada Złota (WGC), Linklaters LLP i Hilltop Walk Consulting ogłosiły 3 września wspólną inicjatywę wprowadzenia Wholesale Digital Gold, opisywaną jako „przełomowa koncepcja, która ulepszy sposób posiadania, handlu i wykorzystania złota.” Propozycja wprowadza Pooled Gold Interests (PGI), mające na celu połączenie zalet złota alokowanego i niealokowanego. WGC wyjaśniła:

Pooled Gold Interests (PGI) łączy to, co najlepsze z obu światów, zapewniając fizyczną własność, podobnie jak alokowane złoto, ale z nowymi korzyściami dla inwestorów.

Model umożliwia częściową własność przechowywanych sztabek, szersze wykorzystanie złota jako zabezpieczenia oraz bezpieczny transfer praw pomiędzy stronami. WGC, organizacja członkowska promująca rolę złota jako strategicznego aktywa, nawiązała współpracę z Linklaters, globalną kancelarią prawną, i Hilltop Walk Consulting, butikową firmą doradczą specjalizującą się w strategiach rynku finansowego, aby zrealizować tę wizję.

Inicjatywa opiera się na pracach Financial Markets Standards Board oraz konsultacjach z uczestnikami branży. Ma na celu redukcję operacyjnej złożoności rachunków alokowanych, unikając jednocześnie ryzyka kredytowego związanego z posiadaniami niealokowanymi. Mike Oswin, globalny szef struktury rynku i innowacji w WGC, zauważył strategię cyfrową rynków finansowych brytyjskiego rządu i podkreślił pozycję Londynu w handlu złotem, gdzie Loco London rozlicza średnio 20 milionów uncji dziennie. Podkreślił, że Wholesale Digital Gold wzmocni centralną rolę Londynu.

Jak stwierdziło WGC: „Ekosystem Wholesale Digital Gold został zaprojektowany jako technologicznie neutralny, wspierający inicjatywy takie jak program Gold Bar Integrity WGC i LBMA. Optymalizuje także zgodność regulacyjną i efektywność kapitału.” Program Gold Bar Integrity (GBI), prowadzony przez London Bullion Market Association (LBMA) i WGC, to inicjatywa wykorzystująca technologię blockchain i baz danych do śledzenia i weryfikacji sztabek złota w całym łańcuchu dostaw, poprawiając przejrzystość i zaufanie na globalnym rynku złota.

Aby wesprzeć tę strukturę, Linklaters zaprojektował strukturę prawną regulującą emisję i transfer PGI, zapewniając korzystną własność złota przechowywanego w depozycie. Richard Hay, partner i szef fintech w Wielkiej Brytanii w Linklaters, stwierdził: „Ta struktura zapewnia pewność prawną i wspiera elastyczność operacyjną niezbędną do innowacji w handlu metalami szlachetnymi.” Dodał:

Umożliwiając bezpieczną, przejrzystą i efektywną cyfrową własność częściowego udziału w złocie, pomagamy odkrywać nowe możliwości dla uczestników rynku i wzmacniamy przywództwo Londynu jako wiodącego na świecie centrum handlu złotem.

Michael Voisin dodał, że struktura jest zgodna z brytyjską strategią cyfrową dla rynku hurtowego. WGC zaprosiła regulatorów, dostawców technologii i uczestników rynku do współpracy w kształtowaniu tej inicjatywy.