Rynki instrumentów pochodnych Ethereum wykazują wzmożoną aktywność, gdy otwarte pozycje rosną na futures i opcjach, podczas gdy likwidacje zdradzają silny nacisk w ostatnich sesjach handlowych.
Traderzy opcji masowo inwestują w Ethereum z dużymi pozycjami opcji kupna na grudzień 2025 roku
Ten artykuł został opublikowany ponad miesiąc temu. Niektóre informacje mogą nie być aktualne.
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Otwarte pozycje i aktywność opcji Ethereum osiągają nowe najwyższe poziomy pod koniec sierpnia
Otwarte pozycje na kontraktach futures Ethereum gwałtownie wzrosły w ostatnich tygodniach, osiągając ponad 60 miliardów dolarów na giełdach. Oznacza to gwałtowny wzrost z poziomów z początku lata, około 30 miliardów dolarów, sugerując, że traderzy szybko budują lewarowane pozycje.
Otwarta pozycja futures ETH na 29 sierpnia 2025, zgodnie ze statystykami coinglass.com.
CME, Binance i Bybit pozostają dominującymi miejscami, z CME zgłaszającym 2,12 miliona ETH w otwartych kontraktach, a Binance przewodzi z 2,72 miliona ethereum. Wzrost pozycji futures wskazuje na to, że traderzy coraz częściej decydują się na zakłady kierunkowe, chociaż rozkład na giełdach pokazuje różnice w sentymencie i ekspozycji.
Aktywność opcji również się nasilila, z Deribit dominującym rynek. Największa otwarta pozycja znajduje się w grudniowych opcjach call 2025, przy kursie 6,000 dolarów, obejmując 86,431 ETH w kontraktach. Dodatkowo, duże zainteresowanie skupia się wokół kursów 4,000, 5,000 i 7,000 dolarów.
Otwarta pozycja opcji ETH na 29 sierpnia 2025, zgodnie ze statystykami coinglass.com.
Szerszy rynek opcji pokazuje znaczne przesunięcie: opcje call stanowią 66.06% otwartej pozycji, z 2.29 miliona ETH, w porównaniu z 1.17 miliona ETH opcji put. Takie pozycjonowanie odzwierciedla optymistyczne nastawienie, chociaż ostatnie wolumeny wskazują na bardziej zróżnicowany obraz. W ciągu ostatnich 24 godzin opcje call stanowiły 51.32% obrotu, podczas gdy opcje put 48.68%.
W ciągu ostatniego tygodnia skews szybko się zmieniały, odzwierciedlając zmiany w sentymencie traderów, podczas gdy cena spotowa ethereum testowała poziom 4,288 dolarów, spadając z zakresu 4,900 dolarów. Dealerzy opcji zauważają, że krótkoterminowi traderzy aktywnie zabezpieczają się opcjami put, jednocześnie utrzymując długie pozycje poprzez opcje call o dłuższym terminie.
Ethereum również przewodziło rynkowi w zakresie likwidacji. W ciągu ostatnich 24 godzin zlikwidowano pozycje ETH o wartości ponad 190 milionów dolarów, co było najwyższym wynikiem spośród wszystkich kryptowalut. Pozycje długie dominowały te likwidacje na poziomie 169 milionów dolarów w porównaniu do 21.8 milionów z krótkich pozycji na rynkach ether.
Ta fala wymuszonych likwidacji podkreśla, jak szybko zmieniły się warunki na rynkach instrumentów pochodnych. Wysoka dźwignia, połączona z gwałtownymi ruchami ETH, pozostawiła wielu przetwanych traderów po złej stronie zmienności. Tacy traderzy ponoszą duże straty.
Na froncie giełdowym otwarte pozycje CME stanowią około 15% rynku futures ETH, a Binance prowadzi z niemal 20%. Inne znaczące miejsca to Bybit z 1.19 miliona ETH i OKX z 854,890 ETH. Ten rozkład podkreśla rosnącą rolę zarówno regulowanych, jak i offshorowych miejsc w handlu instrumentami pochodnymi ETH.
Rynki instrumentów pochodnych Ethereum są silnie nagrzane, z kontraktami futures i otwartymi pozycjami opcji osiągającymi rekordowe poziomy, a likwidacje pokazują ryzyko związane z pozycjonowaniem z dźwignią. Z opcjami skews rotującymi i dużymi pozycjami call skupionymi na późnym okresie 2025 roku, rynki wydają się być gotowe na zwiększoną zmienność w przyszłości.
