Traderzy instrumentów pochodnych Ethereum pozycjonują się na odbicie do 4 tys. USD, pokazują dane

ETH Max Pain ulokowany blisko 3,300 USD, podczas gdy traderzy śledzą kluczowe poziomy wygaśnięcia

O godzinie 10:00 czasu wschodniego 9 listopada ethereum (ETH) handlowało się po 3,521 USD, co oznacza wzrost o ponad 3% w ciągu dnia, ale nadal 28% poniżej swojego ATH na poziomie 4,946 USD.

Rynek futures drugiego największego aktywa krypto opowiada historię silnego zaangażowania, z całkowitym otwartymi pozycjami futures ETH oscylującymi wokół 40,11 miliarda USD na giełdach, co odpowiada około 11,5 milionowi ETH łącznej ekspozycji, według danych Coinglass.

Binance przewodzi z 8,15 miliarda USD w otwartych pozycjach, nieznacznie wyprzedzając CME, które wynosi 7,57 miliarda USD i nadal przyciąga przepływ instytucjonalny. OKX utrzymuje 2,35 miliarda USD, podczas gdy Bybit i Gate zamykają pierwszą piątkę z odpowiednio 2,86 miliarda USD i 3,88 miliarda USD. Kucoin odnotował największy skok śróddzienny z 20,2% wzrostem otwartych pozycji, co jest sygnałem, że aktywność detaliczna wzrasta.

Otwarte zainteresowanie na wszystkich giełdach wzrosło o 2,52% w ciągu 24 godzin, z zauważalnymi napływami do Binance i CME, obie notujące zyski powyżej 3%. Tymczasem Gate wzrosło o 10,43% w dziennym otwartym zainteresowaniu (OI), podczas gdy Bitget dodało 8%, co podkreśla mieszankę agresywnego krótkoterminowego pozycjonowania. MEXC i BingX pokazały wypływy, tracąc odpowiednio 16,5% i 20,5%.

Stały wzrost otwartych pozycji odzwierciedla szersze ożywienie sentymentu rynkowego. W ciągu ostatnich trzech miesięcy otwarte pozycje futures ETH odbiły się od wrześniowych minimów, śledząc ruchy ceny na rynku powyżej poziomu 3,000 USD. Korelacja między ceną ETH a ekspozycją na derywaty wskazuje, jak traderzy angażują się w pozycje lewarowane, gdy zmienność znowu się pojawia.

Rynek opcji jest nadal wyraźnie przechylony w stronę byków. Na głównych platformach call stanowią 65,05% całkowitego otwartego zainteresowania, w porównaniu do 34,95% dla put. Całkowite otwarte zainteresowanie dla opcji ETH wynosi powyżej 2,1 miliona ETH w callach w porównaniu do 1,13 miliona ETH w putach, sugerując, że traderzy pozycjonują się na potencjalne wybicie lub kontynuację trendu powyżej 3,500 USD.

Dzienne wolumeny opcji echoją bycze przesunięcie, z 58,15% w callach w porównaniu do 41,85% w putach, łącznie 184,321 ETH w callach i 60,675 ETH w putach. Ta mieszanka pokazuje, że traderzy są bardziej skłonni do ekspozycji na wzrost niż do zabezpieczania się przed ryzykiem spadków — przynajmniej na razie. Na Deribit, największej giełdzie opcji krypto, traderzy skupiają się na długoterminowych zakładach, że ethereum może wzrosnąć znacznie powyżej obecnych cen.

Najpopularniejsze kontrakty to opcje call na grudzień 2025 z cenami realizacji 6,000 USD, 5,000 USD i 4,000 USD, co pokazuje pewność siebie w wyższych przyszłych wartościach. W ciągu ostatnich 24 godzin, kontrakt ETH-28NOV25-4600-C miał największą aktywność z 7,008 ETH sprzedanym, podczas gdy opcja put Bybita ETH-27MAR26-500-P-USDT zalogowała 3,824 ETH w wolumenie, pokazując, że choć wielu traderów obstawia zyski, niektórzy nadal zabezpieczają się przed spadkiem.

Na największych platformach opcji — Deribit, Binance i OKX — punkt maksymalnego bólu (cena wykonania, gdzie najwięcej opcji wygasa jako bezwartościowe) skupia się między 3,300 USD a 3,600 USD. To sugeruje, że sprzedający opcje osiągnąłby największe korzyści, gdyby ETH przyciągał się do tego zakresu do wygaśnięcia. Krzywa Deribit wykazała stromą wspinaczkę w wartości nominalnej na poziomach 3,900–4,200 USD, wskazując byczy skos, podczas gdy wykresy Binance i OKX odzwierciedlały lżejszą ekspozycję i płynniejsze krzywe w pobliżu 3,400 USD.

Wnioski: traderzy przewidują, że ETH skonsoliduje się w średnich wartościach na poziomie 3,000 USD w najbliższym czasie, choć grudniowe wygaśnięcia mogą przynieść cięższe ruchy kierunkowe.

Podczas gdy traderzy futures stale dodają ekspozycję, rynek opcji jest przechylony w kierunku optymizmu kierunkowego. Kombinacja wysokiego otwartego zainteresowania dla calli i stabilnego wzrostu futures sygnalizuje, że zarówno instytucjonalni, jak i detaliczni traderzy obstawiają, że następny etap dla ethereum będzie wyższy — zwłaszcza jeśli szerszy rynek utrzyma płynność, a bitcoin pozostanie powyżej sześciu cyfr.

FAQ ❓

• Jaka jest aktualna cena ethereum?
  Ethereum handluje na poziomie 3,484 USD za monetę na dzień 9 listopada 2025, co oznacza wzrost o ponad 3% dzisiaj.
• Która giełda posiada najwięcej otwartych pozycji futures ETH?
  Binance przoduje z 8,15 miliarda USD w otwartych pozycjach ETH, a następnie CME z 7,57 miliarda USD.
• Jaka jest tendencja na rynku opcji ethereum?
  Call dominują z 65% otwartego zainteresowania, pokazując pozycjonowanie bycze.
• Gdzie obecnie znajduje się punkt maksymalnego bólu dla ETH?
  Punkt maksymalnego bólu znajduje się w pobliżu 3,300–3,600 USD na głównych giełdach takich jak Deribit, Binance i OKX.