Strategia Wprowadza Nową Ofertę Akcji o Wartości 2,1 Mld USD, aby Przyspieszyć Nieustanne Zakupy Bitcoinów

Strategia Rozpoczyna Ofertę Akcji o Wartości $2,1 Miliarda, aby Zintensyfikować Akumulację Bitcoina

Firma zajmująca się inteligencją oprogramowania, Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), która przemianowała się na Strategię, ogłosiła 22 maja, że rozpoczęła ofertę akcji na rynku (ATM) swoich akcji serii A o perpetualnych akcjach preferencyjnych Strife (STRF) z oprocentowaniem 10,00%, z zamiarem zebrania aż $2,1 miliarda.

Według dokumentu złożonego w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), akcje preferencyjne będą sprzedawane od czasu do czasu przez TD Securities, Barclays Capital i The Benchmark Company, działających jako agenci sprzedaży. Oferta jest prowadzona w ramach rejestracji na półkę i suplementu prospektu złożonego tego samego dnia. Firma ujawniła w dokumencie:

Strategia zamierza użyć wpływów netto z programu ATM na ogólne cele korporacyjne, w tym na nabycie bitcoina i na kapitał obrotowy.

Emisja preferencyjnych akcji o wysokim dochodzie to najnowszy manewr Strategii na rynkach kapitałowych mający na celu wspieranie jej modelu operacyjnego skoncentrowanego na bitcoinie. Akcje preferencyjne oferują stałą dywidendę w wysokości 10% i mogą być sprzedawane w różnych typach transakcji, w tym negocjowanych umowach i transakcjach rynkowych, w zależności od popytu inwestorów i dyskrecji firmy. Ten ruch jest zgodny z transformacją Strategii w firmę zajmującą się rozwojem bitcoina, gdzie wykorzystuje przychody z oprogramowania i rynki kapitałowe, aby akumulować bitcoina jako rezerwę strategiczną w skarbcu. W ciągu ostatnich kilku lat firma emitowała dług, kapitał i instrumenty zamienne, aby zwiększyć swoje zasoby BTC.

To ogłoszenie pojawiło się po ujawnieniu przez Strategię 19 maja, że nabyła 7,390 BTC za około $764,9 miliona przy średniej cenie $103,498 za bitcoina. Na dzień 18 maja 2025 roku, firma posiadała 576,230 BTC, kupionych za około $40,18 miliarda przy średniej cenie $69,726. Od początku roku Strategia osiągnęła 16,3% zysku z portfela BTC.

Michael Saylor, przewodniczący zarządu Strategii, był wybitnym zwolennikiem tego podejścia. Przewiduje, że bitcoin może osiągnąć $13 milionów do 2045 roku, z optymistycznym scenariuszem na poziomie $49 milionów i pesymistycznym na poziomie $3 miliony. Ponadto, Saylor przewiduje, że kapitalizacja rynkowa BTC osiągnie $200 bilionów, a następnie wzrośnie o 20% rocznie. Twierdzi także, że Strategic Bitcoin Reserve może wygenerować od $16 do $81 bilionów dla Skarbu Stanów Zjednoczonych do 2045 roku, potencjalnie pomagając zredukować dług narodowy.