Strategia rozważa nowe zakupy Bitcoina z pomocą sprzedaży akcji o wartości 4,2 miliarda dolarów po zysku w wysokości 14 miliardów dolarów w II kwartale

Oferta o wartości 4,2 mld dolarów od Strategii oznacza więcej zakupów bitcoinów po 14 mld dolarów wzrostu w Q2

Firma zajmująca się inteligencją oprogramowania Microstrategy (Nasdaq: MSTR), która zrebrandowała się na Strategię, ogłosiła 7 lipca, że rozpoczęła ofertę ATM (at-the-market) o wartości 4,2 miliarda dolarów swoich akcji preferencyjnych serii A wieczystych Stride z oprocentowaniem 10,00% (akcje STRD). Firma stwierdziła:

Strategia zamierza wykorzystać wpływy netto z programu ATM na ogólne cele korporacyjne, w tym na nabycie bitcoina i kapitał obrotowy.

Dodatkowe zastosowania mogą obejmować płatności dywidend na innych klasach akcji uprzywilejowanych. Sprzedaż ATM będzie miała miejsce przez dłuższy okres, w zależności od warunków rynkowych i wolumenu handlu.

Zgodnie z warunkami umowy sprzedaży, akcje STRD mogą być sprzedawane przez agentów w transakcjach uznanych za “oferty na rynku” zgodnie z zasadami Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych (SEC), lub innymi metodami dozwolonymi przez prawo, w tym negocjowanymi umowami lub transakcjami blokowymi. Program jest zarejestrowany w ramach istniejącej automatycznej rejestracji półki, obowiązującej od 27 stycznia, i jest realizowany wyłącznie poprzez suplement do prospektu złożony 7 lipca. Ta struktura daje Strategii elastyczność w pozyskiwaniu kapitału stopniowo i oportunistycznie, dostosowując się do popytu rynkowego i dynamiki cenowej.

Ten mechanizm finansowania wspiera ciągłą działalność na rynkach kapitałowych Strategii. Tylko w drugim kwartale firma otrzymała prawie 6,8 miliarda dolarów wpływów netto z powiązanych ofert akcji, w tym 979,7 miliona dolarów z gwarantowanej sprzedaży akcji STRD 10 czerwca oraz wkłady z istniejących programów STRK i STRF ATM.

Na dzień 30 czerwca Strategia posiadała 597,325 BTC nabyte po łącznej cenie zakupu 42,4 miliarda dolarów, z średnią ceną kosztową 70,982 dolarów za bitcoin. Niezrealizowany zysk z aktywów cyfrowych w drugim kwartale wyniósł 14,05 miliarda dolarów, co podniosło wartość bilansową aktywów cyfrowych do 64,36 miliarda dolarów. W poście na platformie społecznościowej X firma podkreśliła wynik:

Strategia raportuje wzrost wartości bitcoina o 14 miliarda dolarów w Q2 2025.