Strateg uważa, że po atakach Iranu istnieje ryzyko korekty cen złota i ropy

Strateg wskazuje scenariusz odwrócenia na rynku surowców

Strateg Bloomberg Intelligence Mike McGlone podzielił się 1 marca na platformie społecznościowej X opinią, że uderzenia USA–Izraela na Iran mogłyby wywołać odwrócenia na złocie i ropie naftowej, argumentując, że oba rynki mogły już uwzględnić w cenach szczyt ryzyka geopolitycznego na 2026 r.

Jego teza zakłada, że ropa i złoto zostały w praktyce wycenione pod eskalację związaną z Iranem, co stwarza istotne ryzyko powrotu do średniej po uderzeniach, jeśli działania militarne zmniejszą wbudowaną premię wojenną. „Uczynienie Iranu bezbronnym może być pierwszym etapem uderzeń USA–Izraela, z implikacjami odwrócenia dla ropy naftowej i złota” — ocenił strateg, dodając:

“Moim zdaniem aktywo przechowujące wartość i surowiec przemysłowy były dobrze wycenione pod ryzyka i mogły wyznaczyć szczyty na 2026 r. Początkowy spadek bitcoina do 63 000 USD 28 lutego i odbicie do 68 000 USD mogą zapowiadać ulgę dla aktywów ryzykownych.”

„Złoto i ropa naftowa mogą wykazywać oznaki osiągania szczytu, jeśli konflikt będzie szybki, a infrastruktura nie ucierpi” — dodał. W innym wpisie napisał: „Przy braku trwałego spadku podaży wynikającego z inwazji USA–Izraela na Iran, tegoroczny wzrost Brent o prawie 20% do 72,48 USD za baryłkę 27 lutego grozi przejściem na minus.” Komentarze te przedstawiają ostatnią siłę surowców jako podatną na odwrót bez długotrwałych zakłóceń globalnej podaży.

McGlone kontynuował:

„Jeśli typowe szybkie działania militarne USA uczynią Iran bezbronnym, zarówno aktywo przechowujące wartość, jak i surowiec przemysłowy wydają się podatne. Złoto to rozciągnięta hossa podparta napięciami geopolitycznymi.”

Strateg wyjaśnił: „Stłumiony Iran może pójść śladem Wenezueli i Syrii, jeszcze bardziej izolując Rosję i Chiny. ‘Niezrównoważenie wysokie’ może opisywać 79 baryłek ropy WTI równych uncji złota 27 lutego.” Dodatkowo opisał: „Ropa naftowa to długotrwały rynek niedźwiedzia, który podskoczył do górnego krańca swojego przedziału w oczekiwaniu na możliwe ograniczenie podaży z powodu wrogości na Bliskim Wschodzie. Odbicie cen pozwoliło zachodnim producentom zabezpieczać się (hedgować) i uruchamiać większą podaż, na co wskazuje backwardation na krzywej terminowej.”

FAQ 🧭

• Czy złoto i ropa naftowa mogą się odwrócić, jeśli uderzenia USA–Izraela zmniejszą ryzyko geopolityczne?
  Według McGlone’a oba aktywa mogą znaleźć się pod presją spadkową, jeśli działania militarne usuną premię wojenną już uwzględnioną w cenach rynkowych.
• Dlaczego strateg uważa, że surowce mogły osiągnąć szczyt?
  Złoto i ropa wydają się rozciągnięte, ponieważ inwestorzy już wycenili eskalację bez potwierdzonego długoterminowego zakłócenia podaży.
• Jak ryzyko podaży ropy wpływa na perspektywy inwestycyjne?
  Bez trwałych uszkodzeń infrastruktury lub znaczących strat produkcji ostatnie wzrosty ropy mogą się odwrócić.
• Co sygnalizuje odbicie bitcoina dla szerszych rynków?
  Odbicie sugeruje poprawę apetytu na ryzyko, co może zmniejszać popyt na złoto i ropę jako bezpieczne przystanie.