S&P 500 Rebalance Wyklucza Strategię Mimo Spełnienia Kryteriów, Dodaje Robinhood

S&P 500 wybiera Robinhood zamiast Strategy, mimo że obie firmy spełniają standardy

S&P Dow Jones Indices ogłosiło 5 września, że Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) i Emcor Group (NYSE: EME) dołączą do indeksu S&P 500 przed otwarciem rynku 22 września. Firmy te zastąpią Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment i Enphase Energy w ramach kwartalnego procesu rebalansowania. Celem jest utrzymanie indeksu zgodnie z kapitalizacją rynkową i reprezentacją sektorów dużych amerykańskich spółek.

Strategy (Nasdaq: MSTR), mimo spełnienia wymagań do włączenia, nie zostało wybrane. To pominięcie zwróciło uwagę analityków. James Seyffart, analityk ETF z Bloomberga, napisał na platformie społecznościowej X: „Komitet indeksu ma pełną swobodę dodawania i usuwania nazw, według własnego uznania.” Kolega z Bloomberga, analityk Eric Balchunas, stwierdził:

Dlaczego $MSTR nie zostało dopuszczone do indeksu S&P 500, mimo spełnienia wszystkich kryteriów? Ponieważ ‘Komitet’ powiedział nie. Trzeba zdać sobie sprawę, że SPX to w zasadzie aktywny fundusz prowadzony przez tajemniczy komitet.

Spośród trzech nowych członków, tylko Robinhood Markets prowadzi bezpośrednią i znaczącą działalność kryptowalutową, umożliwiając użytkownikom kupno, sprzedaż i przechowywanie wielu kryptowalut na swojej platformie. Applovin to firma technologiczna specjalizująca się w reklamie i monetyzacji dla deweloperów aplikacji, podczas gdy Emcor Group to specjalistyczny wykonawca zajmujący się usługami budowlanymi i infrastrukturalnymi.

Warto zauważyć, że inne firmy związane z kryptowalutami, takie jak Coinbase i Block, zostały już dodane do S&P 500 w poprzednich rebalansach, co podkreśla, że ekspozycja na cyfrowe aktywa nie wyklucza włączenia do indeksu. Decyzja o wykluczeniu Strategy, mimo spełnienia warunków, podkreśla uznaniową rolę komitetu indeksowego w kształtowaniu ostatecznej struktury tego ważnego benchmarku.