Strategy Incorporated, wcześniej działająca jako Microstrategy, złożyła wniosek na ofertę w wysokości 4,2 miliarda dolarów swojej zmiennej serii A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC), jednocześnie raportując rekordowy zysk netto za drugi kwartał w wysokości 10 miliardów dolarów, napędzany niezrealizowanymi zyskami z ogromnych zasobów bitcoina.
Rekordowy kwartał: Strategia przynosi 10 mld $, składa ofertę na 4,2 mld $ w celu zakupu większej ilości Bitcoinów
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Strategy ogłasza ofertę STRC o wartości 4,2 miliarda dolarów i rekordowy zysk netto w wysokości 10 miliardów dolarów za drugi kwartał
Strategy złożyła prospekt uzupełniający dla oferty “at the market” do 4,2 miliarda dolarów swojej zmiennej serii A Perpetual Stretch Preferred Stock, handlującej pod symbolem “STRC.” Agentami ds. sprzedaży są TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street i Morgan Stanley. Środki są przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym na zakup bitcoina i finansowanie kapitału obrotowego.
Akcje STRC mają początkowe przysługi likwidacyjne w wysokości 100 dolarów na akcję i gromadzą miesięczne dywidendy kumulacyjne. Początkowa stopa dywidendy wynosi 9,00% rocznie. Strategy zastrzega sobie prawo do dostosowania przyszłych stawek dywidendy, w określonych granicach, mając na celu utrzymanie ceny akcji na poziomie zbliżonym do jej zadeklarowanej wartości 100 dolarów. Pierwsza miesięczna dywidenda w wysokości 0,80 dolara na akcję została zadeklarowana 31 lipca, płatna 31 sierpnia. Firma właśnie podniosła zawrotną sumę 2,521 miliarda dolarów i zakupiła 21,021 BTC po zamknięciu pierwszorzędnej oferty publicznej (IPO).
Jednocześnie Strategy ogłosiła rekordowe wyniki finansowe za drugi kwartał zakończony 30 czerwca 2025 roku. Firma zgłosiła przychód operacyjny w wysokości 14,03 miliarda dolarów, wzrost o 7,106% rok do roku, głównie napędzany przez niezrealizowany zysk w wysokości 14 miliardów dolarów z jej zasobów bitcoina po przyjęciu księgowości według wartości godziwej. Zysk netto osiągnął 10,02 miliarda dolarów, czyli 32,60 dolara na rozwodnioną akcję, w porównaniu do straty netto 102,6 milionów dolarów w drugim kwartale 2024 roku.
Zasoby bitcoina Strategy wzrosły do 597,325 bitcoinów na dzień 30 czerwca 2025 roku, z całkowitym kosztem 42,4 miliarda dolarów i wartością rynkową 64,4 miliarda dolarów. Firma dodała 69,140 bitcoinów podczas kwartału, wykorzystując wpływy z działalności na rynkach kapitałowych. Od początku roku Strategy osiągnęła zgodność BTC Yield na poziomie 25,0% i zysk BTC w wysokości 13,2 miliarda dolarów.
Pozyskanie kapitału było znaczące w drugim kwartale. Strategy wygenerowała 6,8 miliarda dolarów netto dzięki ofercie sprzedaży swoich akcji zwykłych klasy A (“at-the-market”) (5,2 miliarda dolarów) oraz różnych preferencyjnych akcji (STRK, STRF, STRD), plus 979,7 miliona dolarów z pierwszorzędnej oferty publicznej STRD. Dodatkowe 3,7 miliarda dolarów zostało pozyskane w lipcu, w tym 2,5 miliarda dolarów z oferty STRC IPO.
Bazując na zakładanej cenie bitcoina na koniec roku w wysokości 150,000 dolarów za monetę, Strategy wydała prognozę na 2025 rok, przewidując przychód operacyjny w wysokości 34 miliardów dolarów, zysk netto w wysokości 24 miliardów dolarów oraz rozwodniony zysk na akcję (EPS) w wysokości 80 dolarów. Firma również podniosła swój cel roczny BTC Yield na 30,0% i cel zysku BTC na 20 miliardów dolarów.
Strategy przedstawiła ramy zarządzania swoim programem ATM dla akcji zwykłych, opartym na swoim wskaźniku “mNAV” oraz wprowadziła wytyczne oparte na zasadach dotyczących miesięcznego dostosowywania przyszłych stawek dywidendy STRC, związanych z ostatnią ceną handlową. Firma posiadała 628,791 bitcoinów na dzień 29 lipca, 2025 roku.
