Ray Dalio ostrzega przed pękającym porządkiem fiat, gdy globalne rynki odczuwają napięcie.

Amerykańskie akcje, obligacje i dolar otwierają tydzień na chwiejnym gruncie

Nie był to przyjazny początek tygodnia dla amerykańskich akcji, obligacji, ani dla dolara, mówiąc delikatnie, gdy tak zwany handel „Sprzedaj Amerykę” nabiera rozpędu. Nasdaq Composite jest niższy, Dow Jones Industrial Average dostaje lanie, S&P 500 spada, a NYSE Composite również oddał zauważalną część w porannej sesji we wtorek.

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła, gdy globalne rynki obligacji zamieszały. Spadek nastąpił po tym, jak prezydent Trump zintensyfikował retorykę na temat Grenlandii, sugerując nowe taryfy na ośmiu europejskich sojuszników NATO sprzeciwiających się jego dążeniu do kontroli USA nad duńskim terytorium. Weekendowe posty Trumpa na Truth Social wskazały na rozpoczęcie taryf 1 lutego i ich wzrost w późniejszym okresie roku, jeśli rozmowy utkną, co pobudza obawy o kolejny konflikt handlowy z kluczowymi partnerami USA.

Analitycy wskazują na średnioterminowe wsparcie makroekonomiczne Bitcoina

Bitcoin, często traktowany jako globalny barometr płynności, spada o 3% i walczy, aby pozostać powyżej strefy $90,000. Szersza gospodarka kryptograficzna spada o 2,94% w stosunku do dolara i wydaje się niebezpiecznie bliska spadkowi poniżej progu $3 bilionów. Według ekspertów, bitcoin oscyluje blisko swoich szczytów, gdy stały popyt spot nadal absorbuje podaż pomimo słabnącego impetu, a analitycy Bitfinex twierdzą, że nasilające się napięcia handlowe mogą ostatecznie sprzyjać bitcoinowi w średnim okresie, jeśli przetłumaczą się na wolniejszy wzrost, większą niepewność i luźniejszą politykę monetarną.

„Bitcoin nadal handluje jako makro wrażliwy aktyw, reagując przede wszystkim na oczekiwania płynnościowe i realne stopy zwrotu, a nie na odizolowane nagłówki związane z handlem, chyba że zasadniczo zmienią te zmienne” – napisali badacze Bitfinex w nocie przesłanej do Bitcoin.com News. „Fakt, że bitcoin konsoliduje się blisko szczytów, pomimo słabszego krótkoterminowego impetu, sugeruje, że podaż jest metodycznie absorbowana. W poprzednich cyklach, podobne rozbieżności między konsolidacją cen a trwałym popytem na miejscu często poprzedzały ruchy ekspansyjne, gdy marginalni sprzedawcy są wyczerpani lub pojawia się szerszy katalizator makro.”

Analitycy Bitfinex dodali:

„Bardziej istotnym sygnałem są efekty drugiego rzędu. Rozszerzająca się retoryka taryfowa zwiększa prawdopodobieństwo wolniejszego handlu globalnego, większej niepewności politycznej i ostatecznego nacisku na banki centralne, aby zniwelować ryzyka wzrostu. Historycznie, takie środowisko było wspierające dla bitcoina w średnim okresie.”

Złoto i srebro przyciągają defensywne przepływy, a Dalio zwraca uwagę na pęknięcia w globalnym porządku monetarnym

Metale szlachetne jednak kontynuują wzrosty, z uncją .999 czystego złota osiągającą $4,740 po 1,4% wzroście w ciągu ostatniego dnia. Srebro dołączyło do ruchu, wzrastając o 0,19% w ciągu ostatnich 24 godzin do około $94,49 za uncję. Według głównego stratega ds. złota State Street Investment Management, Aakash Dosh, szanse na osiągnięcie przez złoto $5,000 nadal się poprawiają, zgodnie z raportem Kitco autorstwa Neils Christensen. Dodatkowo, założyciel Bridgewater Associates Ray Dalio podnosi alarm na temat rozpadu globalnego reżimu fiat.

Dalio opisuje tę obecną akcję rynkową jako część szerszego rozpadu istniejącego systemu monetarnego fiat, wewnętrznego porządku politycznego i geopolityki międzynarodowej, napędzanych cyklami zadłużenia, nierównościami i zmianami władzy. Założyciel Bridgewater Associates bije w ten temat od pewnego czasu i teraz uważa, że jego długo nadawana teoria zaczyna się realizować.

W poniedziałek Dalio napisał:

„To już się dzieje. Obecny porządek monetarny fiat, wewnętrzny porządek polityczny i międzynarodowy porządek geopolityczny rozpadają się, więc jesteśmy na krawędzi wojen. Wszystko to dzieje się z powodu Wielkiego Cyklu napędzanego przez pięć dużych sił, które opisałem wielokrotnie i szczegółowo w mojej książce zatytułowanej Zasady radzenia sobie ze Zmieniającym się Porządkiem Świata.”

Dalio nie jest sam w tym obozie, ponieważ głosy jak ekonomista Dean Baker i weteran Wall Street Marc Chaikin również przewidują spadki na 2026 rok, podczas gdy zwolennik złota i ekonomista Peter Schiff od dawna argumentuje, że dominacja dolara dobiega końca i że metale szlachetne jak złoto będą rosnąć, gdy fiat osłabnie, pogląd ten podziela analityk rynkowy Mark Moss, który twierdzi, że rosnące zadłużenie osłabiło gospodarki i przygotowało scenę do przejścia na nowe systemy monetarne.

Przeczytaj również: Raport: RBI proponuje łączność cyfrowych walut banków centralnych BRICS dla płatności

W tym tygodniu, gdy rynki przetwarzają groźby handlowe, napięcia polityczne i rosnące zadłużenie, inwestorzy są zmuszeni do przemyślenia starych założeń. Akcje i obligacje chwieją się, kryptowaluty szukają stabilności, a twarde aktywa przyciągają nową uwagę. Niezależnie od tego, czy ostrzeżenia Dalio w pełni się zmaterializują, czy nie, przekaz jest jasny: ryzyko polityczne, presja monetarna i makroekonomiczna niepewność nie są już odległymi pojęciami — są aktywnymi siłami kształtującymi przepływy kapitałowe dzisiaj.

FAQ ❓

• Dlaczego amerykańskie rynki dzisiaj spadają? Akcje amerykańskie, obligacje i dolar pozostają pod presją, ponieważ napięcia handlowe, groźby taryfowe i niepewność polityczna napędzają handel „Sprzedaj Amerykę”.
• Dlaczego złoto rośnie, a krypto spada? Inwestorzy rotują do złota i srebra jako defensywnych aktywów, podczas gdy krypto reaguje na ściślejszą płynność i słabszy krótkoterminowy impet.
• Przed czym ostrzega Ray Dalio? Dalio mówi, że globalny system monetarny fiat się rozpada, napędzany cyklami zadłużenia, napięciami politycznymi i zmianami geopolitycznymi.
• Jak napięcia handlowe mogą wpłynąć na bitcoin w długim okresie? Analitycy twierdzą, że przedłużający się konflikt handlowy mógłby ostatecznie wesprzeć bitcoin, jeśli doprowadzi do wolniejszego wzrostu, większej niepewności i łatwiejszej polityki monetarnej.