Praktyczna recenzja autorstwa Bitcoin.com – zagłębiając się w świat banku Xapo

Bitcoin znacznie wykroczył poza swoje początki jako niszowy eksperyment cyfrowy. Obecnie wielu posiadaczy kryptowaluty mniej myśli o krótkoterminowym handlu, a bardziej o długoterminowym zarządzaniu majątkiem. Ta zmiana rodzi praktyczne pytanie: jeśli Bitcoin jest ważnym aktywem finansowym, jak wygląda bankowość zbudowana specjalnie wokół niego?

Xapo Bank stara się odpowiedzieć na to pytanie.

Założony w 2013 roku jako dostawca usług przechowywania Bitcoinów, Xapo zbudował swoją reputację w oparciu o bezpieczną infrastrukturę przechowywania zaprojektowaną dla pierwszych użytkowników Bitcoinów. W 2021 roku firma rozszerzyła swoją działalność, stając się w pełni licencjonowanym bankiem prywatnym regulowanym w Gibraltarze, łączącym przechowywanie Bitcoinów z tradycyjnymi usługami finansowymi, w tym kontami w USD, kartami debetowymi, pożyczkami i produktami o wysokim zysku.

Zamiast pozycjonować się jako typowa giełda kryptowalut, Xapo przedstawia swoją platformę jako środowisko bankowości prywatnej dla posiadaczy Bitcoinów. Nacisk kładziony jest nie tyle na handel, ile na bezpieczne przechowywanie Bitcoinów, dostęp do płynności bez konieczności ich sprzedaży oraz stopniowe zwiększanie posiadanych środków poprzez strukturyzowane produkty dochodowe.

Aby zrozumieć, jak ten model działa w praktyce, zainstalowaliśmy aplikację Xapo Bank i zapoznaliśmy się z podstawowymi funkcjami dostępnymi dla członków, w tym z procesem rejestracji, infrastrukturą przechowywania, produktami oszczędnościowymi, narzędziami kredytowymi i funkcjami wydatkowania.

Ponieważ dostęp wymaga uiszczenia rocznej opłaty członkowskiej w wysokości 1000 USD, usługa jest wyraźnie skierowana do określonej grupy odbiorców: długoterminowych posiadaczy bitcoinów, którzy poszukują usług bankowych opartych na ich zasobach BTC.

Rejestracja i pierwsze wrażenia

Rozpoczęcie korzystania z Xapo Bank jest podobne do otwarcia konta w tradycyjnym banku cyfrowym. Po pobraniu aplikacji użytkownicy przechodzą weryfikację tożsamości i podstawową konfigurację konta w ramach ustrukturyzowanego procesu rejestracji, który spełnia wymogi regulacyjne.

Interfejs szybko określa główny cel platformy. Zamiast wykresów handlowych lub list tokenów, pulpit nawigacyjny koncentruje się na saldach Bitcoin, rachunkach w USD, produktach oszczędnościowych i funkcjonalności kart. Układ przypomina bardziej aplikację bankowości cyfrowej niż giełdę kryptowalut.

Nawigacja jest przejrzysta i minimalistyczna. Główne sekcje podkreślają posiadane zasoby Bitcoin, opcje oszczędzania, narzędzia do wydawania pieniędzy i funkcje pożyczkowe. W całym interfejsie Bitcoin jest konsekwentnie pozycjonowany jako główny składnik aktywów konta.

Model członkostwa również staje się jasny już na początku. Dostęp wymaga opłaty rocznej w wysokości 1000 USD, co plasuje usługę w kategorii premium. Platforma nie wydaje się być przeznaczona dla zwykłych inwestorów, ale raczej dla długoterminowych posiadaczy bitcoinów, którzy chcą mieć dostęp do narzędzi do przechowywania, płynności i bankowości zintegrowanych w jednym środowisku.

Xapo kładzie również nacisk na strukturę wsparcia w stylu bankowości prywatnej, obejmującą dostęp do doradców klienta, a nie wyłącznie zautomatyzowane systemy wsparcia. Chociaż funkcja ta nie została w pełni przetestowana podczas wdrażania, wzmacnia ona podejście platformy polegające na połączeniu infrastruktury kryptograficznej z tradycyjnymi modelami usług finansowych.

Architektura bezpieczeństwa i przechowywania

Bezpieczeństwo ma kluczowe znaczenie dla tożsamości Xapo Bank. Firma zyskała swoją reputację dzięki rozwiązaniom w zakresie przechowywania bitcoinów i cold storage na długo przed uruchomieniem platformy bankowej.

Xapo opisuje swoją strukturę przechowywania jako wielowarstwową architekturę bezpieczeństwa zaprojektowaną w celu długoterminowej ochrony posiadanych przez członków bitcoinów. System ten łączy w sobie skarbce cold storage, rozproszone systemy zarządzania kluczami oraz zabezpieczenia kryptograficzne, takie jak Multi-Party Computation (MPC).

Według firmy klucze prywatne są chronione za pomocą „trójwarstwowego” modelu przechowywania, który obejmuje geograficznie rozproszoną infrastrukturę skarbców oraz zabezpieczenia cyfrowe. Większość tej infrastruktury działa w tle, co oznacza, że użytkownicy mają do czynienia głównie z zabezpieczeniami na poziomie konta w aplikacji.

W interfejsie funkcje bezpieczeństwa koncentrują się na kontrolach uwierzytelniania, zabezpieczeniach transakcji i narzędziach do zarządzania kontem, zaprojektowanych w celu zapobiegania nieautoryzowanym działaniom.

Dla posiadaczy bitcoinów, którzy nie chcą zarządzać portfelami sprzętowymi lub frazami seed, platforma stanowi alternatywę dla przechowywania na poziomie instytucjonalnym. Jednak, podobnie jak w przypadku każdego systemu przechowywania, aktywa pozostają pod opieką platformy, a nie pod bezpośrednią kontrolą użytkownika.

Wykorzystanie bitcoinów: produkty oszczędnościowe i dochodowe

Kluczową ideą Xapo Bank jest to, że posiadane bitcoiny nie powinny pozostawać bezczynne. Platforma oferuje kilka produktów dochodowych zaprojektowanych, aby pomóc członkom gromadzić dodatkowe BTC w miarę upływu czasu.

Podstawową opcją jest fundusz kredytowy BTC, którego celem jest osiągnięcie zwrotu w wysokości 2-4% APY, z odsetkami wypłacanymi bezpośrednio w bitcoinach. Zamiast rozdzielać zyski w walutach fiducjarnych lub stablecoinach, struktura ta wzmacnia nacisk platformy na gromadzenie bitcoinów.

Platforma oferuje również rachunek oszczędnościowy w USD z oprocentowaniem 3,35% APY, z odsetkami wypłacanymi w Bitcoinach. W efekcie pozwala to użytkownikom posiadającym salda w USD na stopniowe zamienianie zysków na BTC.

Bardziej konserwatywną opcją jest rachunek oszczędnościowy BTC, który oferuje 0,5% APY od posiadanych Bitcoinów.

W porównaniu z wyższymi zyskami często reklamowanymi przez zdecentralizowane platformy finansowe, zwroty te są stosunkowo skromne. Struktura wydaje się być zaprojektowana tak, aby priorytetowo traktować zrównoważony rozwój i ochronę kapitału, a nie agresywne generowanie zysków.

W aplikacji produkty te są przedstawiane jako proste opcje alokacji, które pozwalają członkom zwiększać swoje zasoby Bitcoinów bez aktywnego handlu lub złożonych strategii.

Dostęp do płynności: pożyczki zabezpieczone BTC

Długoterminowi posiadacze Bitcoinów często stają przed wyzwaniem, gdy potrzebują płynności. Sprzedaż BTC może oznaczać utratę ekspozycji na potencjalny wzrost ceny lub wywołanie zdarzeń podlegających opodatkowaniu. Xapo Bank próbuje rozwiązać ten problem poprzez pożyczki zabezpieczone bitcoinami.

Za pośrednictwem swojego oddziału pożyczkowego, Xapo Credit Limited, członkowie mogą pożyczać środki zabezpieczone bitcoinami. Pożyczki są dostępne przy wskaźniku wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (LTV) wynoszącym od 20% do 40%, co pozwala użytkownikom na odblokowanie części wartości swoich BTC, podczas gdy zabezpieczenie pozostaje zabezpieczone w systemie powierniczym.

Okres kredytowania wynosi od 1 do 12 miesięcy, a oprocentowanie zaczyna się od około 10% w skali roku. Decyzja o przyznaniu kredytu jest podejmowana przede wszystkim na podstawie wartości bitcoinów posiadanych jako zabezpieczenie, a nie na podstawie tradycyjnej oceny zdolności kredytowej, co pozwala na szybkie przetwarzanie decyzji kredytowych w aplikacji.

Według Xapo, bitcoiny wykorzystane jako zabezpieczenie pozostają w skarbcu i nie są ponownie zastawiane ani pożyczane. Po zaksięgowaniu środków z kredytu na koncie można je przelać przelewem bankowym, wysłać jako stablecoiny lub wydać za pomocą karty debetowej.

Taka struktura pozwala członkom uzyskać dostęp do płynności, jednocześnie zachowując ekspozycję na posiadane bitcoiny. Kredytobiorcy mogą również spłacać kredyty przedterminowo lub częściowo, co zapewnia elastyczność w zarządzaniu pozycjami zabezpieczonymi.

Wydawanie bitcoinów: karta debetowa i płatności

Xapo Bank oferuje również kartę debetową przeznaczoną do łączenia posiadanych bitcoinów z codziennymi wydatkami.

Członkowie otrzymują metalową kartę debetową, której można używać na całym świecie do zakupów i wypłat z bankomatów. W aplikacji użytkownicy mogą wybrać, czy chcą wydawać środki z salda w USD, czy z salda w bitcoinach. W przypadku wydawania BTC platforma dokonuje przeliczenia w momencie transakcji.

Xapo reklamuje spread w wysokości 0,1% przy wydawaniu bitcoinów, pozycjonując kartę jako stosunkowo niedrogi sposób wykorzystania BTC do codziennych transakcji. Firma twierdzi również, że karta nie pobiera marż walutowych ani ukrytych opłat transakcyjnych.

Karta posiada również funkcję cashback, która oferuje do 1% nagrody w bitcoinach za kwalifikujące się zakupy. Nagrody są wpłacane bezpośrednio na konto użytkownika, co stanowi kolejny sposób na gromadzenie BTC poprzez codzienne wydatki.

Dodatkowe funkcje kontrolne, takie jak tworzenie wirtualnych kart, pozwalają użytkownikom generować tymczasowe karty do zakupów online lub subskrypcji bezpośrednio w aplikacji.

Wraz z produktami kredytowymi i oszczędnościowymi karta debetowa dopełnia cel platformy, jakim jest umożliwienie użytkownikom przechowywania, pomnażania, pożyczania i wydawania bitcoinów w ramach jednego ekosystemu. Aplikacja zapewnia również dostęp do dodatkowych aktywów, takich jak akcje, fundusze ETF i wybrane altcoiny, obok usług skoncentrowanych na bitcoinach.

Warstwa bankowości prywatnej

Xapo Bank wyróżnia się na tle wielu platform kryptowalutowych, ponieważ zawiera elementy tradycyjnego modelu bankowości prywatnej.

Członkowie mają dostęp do doradców klienta, którzy mogą pełnić rolę bezpośrednich punktów kontaktowych w zakresie wsparcia i doradztwa. Zamiast polegać wyłącznie na zautomatyzowanych systemach pomocy, platforma kładzie nacisk na obsługę świadczoną przez ludzi.

Podejście to wiąże się z roczną opłatą członkowską w wysokości 1000 USD, która stanowi punkt wejścia do ekosystemu i odzwierciedla jego pozycjonowanie premium.

To, jak opłata wpisuje się w strategię użytkownika, będzie prawdopodobnie zależało od tego, w jaki sposób korzysta on z platformy i jak duże są jego zasoby bitcoinów.

Podsumowanie

Xapo Bank oferuje inne podejście do kryptowalut. Zamiast skupiać się na handlu, platforma koncentruje się na długoterminowym przechowywaniu bitcoinów w połączeniu z usługami bankowymi.

Ekosystem łączy funkcje, którymi wielu użytkowników bitcoinów zazwyczaj zarządza na wielu platformach, w tym bezpieczne przechowywanie, produkty o zyskach zbliżonych do oszczędnościowych, pożyczki zabezpieczone i globalne narzędzia płatnicze.

Struktura przechowywania i opłata za członkostwo premium oznaczają, że usługa nie będzie odpowiednia dla wszystkich użytkowników kryptowalut. Jednak dla długoterminowych posiadaczy bitcoinów, poszukujących regulowanego środowiska bankowego ze zintegrowanymi narzędziami finansowymi, prywatny bank skupiający się na bitcoinach stanowi alternatywę dla typowego połączenia giełd, portfeli i usług DeFi.

Niniejsza informacja nie jest przeznaczona dla osób zamieszkałych w Wielkiej Brytanii i nie mogą one podejmować działań na jej podstawie.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com nie ponosi żadnej odpowiedzialności i nie będzie ponosić odpowiedzialności, bezpośrednio ani pośrednio, za jakiekolwiek straty, szkody, roszczenia, koszty lub wydatki jakiegokolwiek rodzaju, rzeczywiste, domniemane lub wynikowe, wynikające z lub związane z wykorzystaniem lub poleganiem na jakichkolwiek treściach, towarach lub usługach, o których mowa w niniejszym artykule. Poleganie na takich informacjach odbywa się wyłącznie na własne ryzyko czytelnika.