Nick Rose rozszerza działalność na dużą skalę w zakresie wydobycia Bitcoinów i AI; Projekty w krajach rozwijających się wygrywają w wyścigu centrów danych.

Skupienie Zachodu: Kapitał, Stabilność i Ograniczenia Energetyczne

Z ponad pół biliona dolarów obecnie inwestowanych w przemysł sztucznej inteligencji (AI) — kwotę, która szybko przyspiesza wyścig o dominację obliczeniową — trwa wysoce strategiczna zmiana: niektórzy górnicy kryptowalut agresywnie przekształcają się w operatorów centrów danych AI. Ta transformacja nie polega na oportunizmie, ale na przemyślanej strategii, aby wykorzystać posiadane aktywa i skapitalizować boom AI.

Większość tej ekspansji jest obecnie skoncentrowana w ustalonych, obciążonych energetycznie regionach, takich jak Ameryka Północna i wybrane kraje Europy Zachodniej. Rynki te są preferowane ze względu na postrzeganą stabilność polityczną, dojrzałe rynki kapitałowe i istniejącą infrastrukturę sieciową, co stwarza początkowo sprzyjające środowisko operacyjne do natychmiastowego wdrożenia, mimo rosnących kosztów i złożonych ograniczeń energetycznych, które zaczynają się pojawiać.

Te dobrze rozwinięte regiony przyciągają głównie dlatego, że nie tylko oferują nieporównywalny dostęp do rynków kapitałowych, ale również agresywnie dążą do budowy nowych ogromnych infrastruktur energetycznych. Wymóg ten jest kluczowy, ponieważ obciążenia robocze AI, szczególnie dla treningu dużych modeli językowych (LLM), są znacznie bardziej wymagające w porównaniu do kopania kryptowalut.

W przeciwieństwie do kopania bitcoinów, które może działać przy około 8-10 kW na stoisko, nowoczesne centra danych AI wykorzystujące najnowocześniejsze GPU (jak Nvidia H100) zwiększają gęstość mocy do 50 kW/stoisko, a często przewyższają nawet 100 kW/stoisko, generując ogromne ilości ciepła. To spowodowało znaczne, powszechnie zgłaszane obciążenie istniejących lokalnych sieci energetycznych na głównych rynkach, takich jak Północna Wirginia i regiony FLAPD w Europie, zmuszając dostawców energii do szybkiego realizowania projektów energetycznych, aby nadążyć.

Zaleta Rynków Rozwijających się

Tylko kilka firm wkracza jednak na rozwijające się rynki, które są ogólnie postrzegane jako mniej przyjazne dla inwestycji. Weteran Web3 i inwestor Rick Rose, którego najnowsza inicjatywa to Orion Compute, stara się zakwestionować to przekonanie. Rose uważa, że rynki te oferują istotną przewagę nad USA i Kanadą, głównymi beneficjentami obecnej fali inwestycji w centra danych.

„Główną zaletą świata rozwijającego się, jeśli chodzi o centra danych, jest ich marginalizacja i niewykorzystane zasoby na tych rynkach” – powiedział Rose, którego nowa firma rzekomo zebrała setki milionów.

Rose, wczesny inwestor w bitcoin (BTC), argumentuje, że powszechne uzasadnienie preferowania Zachodu — narracja o wysokiej prędkości internetu — już nie jest aktualne. Zamiast tego wskazuje na znaczną rozbieżność między popytem a podażą energii i ciągle rosnącymi kosztami energii na rynkach zachodnich. Niektórzy szefowie dużych firm technologicznych już ostrzegali, że USA mogą nie wygrać wyścigu o AI bez ogromnych inwestycji w celu wzmocnienia swojej infrastruktury energetycznej.

Przeczytaj więcej: Microsoft opisuje następne wyzwanie AI: Dostępność mocy centrum danych

W ostrym kontraście rynki rozwijające się produkują „tony i tony energii”, która jest „ekstremalnie tania” i obecnie niewykorzystana. Rose zauważa, że skutkuje to „brakiem kurczenia na sieci z powodu braku popytu”. Kontynuacja i brak ograniczeń zapewniają firmom AI lub wydobywczym niemalże gwarancję ciągłość zasilania, co czyni te rozwijające się rynki idealnymi bazami operacyjnymi.

„Rozwijanie centrów danych w ustalonych gospodarkach wygląda dobrze na papierze, ale jest znacznie mniej opłacalne, jeśli chodzi o zrównoważone maksymalizowanie wartości dla akcjonariuszy,” twierdzi Rose.

Łagodzenie Ryzyka Poprzez Fazy Inwestycji

Jednak krytycy twierdzą, że zalety krajów rozwijających się są często równoważone przez brak solidnych ram regulacyjnych, co znacznie zwiększa ich profil ryzyka. Sugerują, że te niepewności sprawiają, że wdrażanie wartych miliony aktywów AI, takich jak Nvidia H100, jest nieprzemyślane.

Aby złagodzić to ryzyko, Rose twierdzi, że Orion Compute unika podejścia „all-in”. Zamiast tego firma będzie rozwijała swój biznes regionalny w miarę ewolucji lokalnych gospodarek i polityk. Na początku wdrożą niższe kosztowe sprzęty AI, takie jak A100, zamiast wyższych końców H100.

„To pozwala na rozwój infrastruktury energetycznej i obecności na rynku, jednocześnie minimalizując narażenie na CAPEX,” wyjaśnia Rose. W miarę poprawy warunków Orion Compute przejdzie na bardziej nowoczesne technologie, co według Rose zapewnia zarówno minimalizację ryzyka, jak i efektywne zwroty dla inwestorów.

Rose ujawnił również, że Orion przyjmuje dwufunkcyjną infrastrukturę z główną strategią skoncentrowaną na wdrażaniu energii o ultra-niskim koszcie. Firma zamierza rozwijać infrastrukturę zarówno na sieci, jak i poza nią.

Ostatecznie, podczas gdy inni gracze w branży koncentrują się na wyskakujących trendach w AI, Orion Computing kładzie nacisk na podstawy kosztowe, zapewniając ultra-niskie zmienne koszty swoich wdrożeń. „Osiągamy to poprzez naszą strategię rozszerzania się na znacznie tańsze rynki rozwijające się oraz współpracę z Terra Solis i ich ultra-tanimi technologiami energetycznymi, które są niezależne od lokalizacji,” podsumowuje Rose. Takie podejście, sugeruje, stawia Orion na znacznie bezpieczniejszej pozycji wobec nieuchronnych niepewności rynku niż jego konkurenci.

FAQ 💡

• Dlaczego górnicy kryptowalut przechodzą do centrów danych AI? Przekształcają istniejącą infrastrukturę, aby skorzystać z rosnącego globalnego zapotrzebowania na wysokowydajne obliczenia AI.
• Dlaczego większość rozwoju centrów danych AI ma miejsce w Ameryce Północnej i Europie Zachodniej? Te regiony oferują stabilne regulacje, silne rynki kapitałowe i dojrzałą infrastrukturę sieciową mimo rosnących ograniczeń energii.
• Dlaczego rynki rozwijające się stają się atrakcyjne dla obliczeń AI? Oferują obfite, ultra-tanie, niewykorzystane zasoby energii z minimalnym ograniczeniem, zapewniając bardziej niezawodną energię niż wiele zachodnich ośrodków.
• Jak Orion Compute redukuje ryzyko przy wchodzeniu na rozwijające się regiony? Firma wdraża najpierw tańsze GPU i rozwija się do bardziej zaawansowanego sprzętu w miarę dojrzewania lokalnych polityk i infrastruktury.