Kiedy jest dobry moment na zakup Bitcoina? Arthur Hayes wskazuje na obniżki stóp Fed w obliczu konfliktu z Iranem

Arthur Hayes radzi kupować bitcoina po tym, jak Fed wydrukuje pieniądze, by wesprzeć wydatki USA związane z konfliktem

Konflikty geopolityczne i polityka pieniężna historycznie poruszały się w tandemie w okresach globalnej niestabilności. Współzałożyciel Bitmex i CIO Maelstrom, Arthur Hayes, podzielił się w tym tygodniu analizą, przewidując, że konflikt USA z udziałem Iranu może zmusić Rezerwę Federalną do obniżek stóp procentowych i wpompowania płynności — zwrotu w polityce, który, jak twierdzi, wielokrotnie napędzał duże rajdy bitcoina i innych aktywów kryptowalutowych.

W swoim najnowszym eseju zatytułowanym „iOS Warfare” Hayes stwierdził:

„Siedząc tu dzisiaj, nie wiemy, jak długo Trump pozostanie zainteresowany wydawaniem miliardów, jeśli nie bilionów, dolarów na przekształcanie polityki Iranu wedle własnego uznania, ani jak wiele bólu geopolitycznego i na rynkach finansowych może politycznie tolerować, zanim się wycofa i ucieknie.”

Komentarz przedstawia wydatki wojskowe i wstrząsy geopolityczne jako katalizatory, które osłabiają zaufanie do gospodarki i zwiększają prawdopodobieństwo, że banki centralne sięgną po łagodniejszą politykę pieniężną, by ustabilizować rynki.

Esej przedstawia historyczny schemat łączący zaangażowanie militarne USA na Bliskim Wschodzie z akomodacyjną polityką Rezerwy Federalnej. Hayes wskazał przykłady, w tym wojnę w Zatoce Perskiej w 1990 r. oraz okres po atakach z 11 września, kiedy bank centralny podjął działania na rzecz obniżenia kosztów kredytu, aby wesprzeć gospodarkę i rynki finansowe. Zgodnie z analizą, wojny zwiększają presję fiskalną, jednocześnie potęgując niepewność — warunki, które często prowadzą do tańszego pieniądza i rozszerzonej płynności, czyli tła, które, jak argumentuje Hayes, ma tendencję do napędzania gwałtownych wzrostów bitcoina.

Dla inwestorów kluczowym sygnałem nie jest sam konflikt, lecz reakcja polityki pieniężnej, która po nim następuje. „Rozsądnym działaniem jest poczekać i zobaczyć” — dodał Hayes, podkreślając:

„Czas, by podjechać ciężarówką i kupować bitcoina oraz wysokiej jakości shitcoiny, takie jak $HYPE, jest natychmiast po tym, jak Fed obniży stopy i/lub wydrukuje pieniądze, by wspierać cele rządu w Iranie.”

W osobnej prognozie rynkowej na początku tego roku ocenił gwałtowny spadek bitcoina z około 126 000 USD do okolic 60 000 USD jako istotny makrozwrotny punkt związany z globalnymi warunkami płynności, i nakreślił dwie potencjalne trajektorie. Napisał: „Są dwa scenariusze dla bitcoina i shitcoinów. Albo zrzut bitcoina z 126 000 USD do 60 000 USD był całym ruchem w dół i akcje to nadrobią, albo bitcoin spadnie dalej, gdy akcje spotkają swój los.” Hayes zachęcał traderów do zachowania ostrożności, dopóki warunki monetarne się nie zmienią, dodając: „Wypada, by gracze ograniczali użycie dźwigni i czekali na zielone światło od Fedu, że nadszedł czas, by porzucić brudny fiat i z dziką swobodą wskoczyć w ryzykowne aktywa.”

W innej analizie skoncentrowanej na dynamice globalnej płynności Hayes argumentował, że ekspansja bilansów banków centralnych działa jako mechaniczny motor rynków byka bitcoina, stwierdzając: „Bitcoin będzie pompował wraz z rosnącym bilansem Fed (złoto).” Scharakteryzował bitcoina jako „alarm pożarowy płynności fiat”, sugerując, że gdy drukowanie pieniędzy zostanie wznowione, bitcoin może szybko przebić swój poprzedni szczyt 126 000 USD, gdy płynność zaleje rynki finansowe.

FAQ 🧭

• Dlaczego Arthur Hayes uważa, że wojna mogłaby wzmocnić bitcoina?
  Twierdzi, że konflikt geopolityczny często zmusza Rezerwę Federalną do obniżek stóp i dodawania płynności — warunków, które historycznie wspierają bitcoina.
• Na jaki sygnał monetarny, według Hayesa, powinni zwracać uwagę inwestorzy?
  Hayes mówi, że inwestorzy powinni monitorować obniżki stóp przez Rezerwę Federalną lub drukowanie pieniędzy po eskalacji geopolitycznej.
• Dlaczego bitcoin może wypadać lepiej przy łagodniejszej polityce pieniężnej?
  Stała podaż bitcoina historycznie przyciąga kapitał, gdy banki centralne zwiększają podaż pieniądza, a płynność fiat rośnie.
• Które aktywa krypto, według Hayesa, mogą skorzystać najbardziej?
  Hayes wskazuje na bitcoina i wybrane wysokiej jakości altcoiny jako potencjalnych beneficjentów, gdy Rezerwa Federalna przejdzie na łagodniejszą politykę.