Invesco przejmuje tokenizowany fundusz skarbowy USTB firmy Superstate

Invesco nawiązuje współpracę z Superstate w celu zarządzania funduszem tokenizowanych obligacji skarbowych

We wtorek firma Invesco Ltd. ogłosiła, że przejmie obowiązki związane z zarządzaniem inwestycjami w funduszu Superstate Short Duration U.S. Government Securities Fund (USTB), tokenizowanym funduszu zabezpieczonym krótkoterminowymi bonami skarbowymi USA.

Przejście ma zostać sfinalizowane w drugim kwartale 2026 r., a Invesco Advisers Inc. zastąpi Superstate jako zarządzający portfelem, zachowując jednocześnie symbol funduszu, strukturę tokenów i inteligentne kontrakty.

Po sfinalizowaniu transakcji produkt zostanie przemianowany na Invesco Short Duration U.S. Government Securities Fund, choć jego struktura oparta na technologii blockchain pozostanie niezmieniona. Fundusz zarządza obecnie aktywami o wartości około 794 mln USD, co plasuje go wśród największych tokenizowanych produktów skarbowych na świecie w czasie, gdy popyt na zyski oparte na technologii blockchain nadal rośnie.

Zespół Global Liquidity firmy Invesco, kierowany przez dyrektor inwestycyjną Laurie Brignac, będzie nadzorował bieżące decyzje dotyczące portfela, koncentrując się na krótkoterminowych papierach skarbowych zaprojektowanych tak, aby śledzić aktualne stopy funduszy federalnych, przy jednoczesnym zachowaniu płynności i stabilności kapitału.

Tymczasem Superstate zachowa swoją rolę jako cyfrowy agent transferowy, zajmujący się emisją tokenów, rozliczeniami w łańcuchu bloków i obliczaniem wartości aktywów netto w czasie rzeczywistym, a także integracjami z protokołami zdecentralizowanych finansów (DeFi).

Struktura USTB umożliwia subskrypcje i umorzenia w dolarach amerykańskich lub USDC z płynnością w tym samym dniu, co jest cechą, która nadal przyciąga użytkowników instytucjonalnych poszukujących szybszego rozliczenia w porównaniu z rynkami tradycyjnych finansów (TradFi). Według danych z połowy marca 30-dniowa stopa zwrotu funduszu wynosi blisko 3,44%, a portfel koncentruje się na krótkoterminowych bonach skarbowych o terminie zapadalności między marcem a majem 2026 r.

Produkt przyciągnął już ponad 150 inwestorów instytucjonalnych i przetworzył transakcje o wartości miliardów dolarów od momentu uruchomienia na początku 2024 r., co sygnalizuje stały wzrost popularności tokenizowanych instrumentów o stałym dochodzie. Posunięcie to stawia Invesco w jednym rzędzie z firmami takimi jak Blackrock, Franklin Templeton i Fidelity, z których wszystkie badały lub wprowadziły tokenizowane oferty skarbowe w miarę jak sektor ten rozwija się w kierunku rynku szacowanego na 12 mld dolarów.

Dyrektor generalny Superstate, Robert Leshner, opisał to porozumienie jako wzór tego, jak tradycyjne fundusze mogą migrować do łańcucha bloków, podczas gdy kierowniczka ds. aktywów cyfrowych w Invesco, Kathleen Wrynn, stwierdziła, że partnerstwo odzwierciedla lata wewnętrznych prac nad produktami kryptowalutowymi klasy instytucjonalnej.

Dla Invesco umowa zapewnia natychmiastowy dostęp do infrastruktury blockchain bez konieczności tworzenia własnej, podczas gdy Superstate zyskuje renomowanego partnera, który pomoże w skalowaniu platformy tokenizacji. Warunki finansowe nie zostały ujawnione, a obie firmy zaznaczyły, że istniejąca warstwa technologiczna pozostanie niezmieniona podczas przejścia.

Ogólny wniosek jest prosty: tokenizowane obligacje skarbowe nie są już niszowym eksperymentem, są one coraz częściej pakowane, zarządzane i dystrybuowane przez niektórych z największych zarządzających aktywami na świecie.

FAQ 🧭

• Czym jest fundusz USTB?
  Jest to tokenizowany fundusz inwestujący w krótkoterminowe amerykańskie bony skarbowe, oferujący dostęp w łańcuchu bloków do rentowności gwarantowanej przez rząd.
• Co się zmieni wraz z zaangażowaniem Invesco?
  Invesco będzie zarządzać inwestycjami funduszu, podczas gdy Superstate będzie nadal obsługiwać infrastrukturę blockchain.
• Kiedy nastąpi ta zmiana?
  Oczekuje się, że zmiana zarządzania zostanie zakończona w drugim kwartale 2026 roku.
• Dlaczego ma to znaczenie dla inwestorów?
  Pokazuje to, że tradycyjni zarządzający aktywami aktywnie wkraczają na rynek tokenizowanych produktów finansowych powiązanych z aktywami w świecie rzeczywistym.