Instrumenty pochodne XRP malują ostrożny obraz, gdy cena zatrzymuje się poniżej 1,65 USD

Instrumenty pochodne XRP wysyłają mieszane sygnały, gdy zmienność maleje

Aktywność opcji nadal na papierze wskazuje na byczy sentyment, ale struktura jej nieba mówi bardziej zniuansowaną historię. Dane zebrane z Binance 4 lutego pokazują dominację kontraktów call zarówno w otwartym interesie, jak i 24-godzinnym wolumenie, z call stanowiącymi 86,87% całkowitego otwartego interesu w porównaniu do 13,13% dla puts.

W kategoriach nominalnych, otwarty interes dla call wynosił około $255,3 miliona, w porównaniu do $38,6 miliona związanych z puts, co sugeruje, że traderzy nadal ustawiają się na scenariusze wzrostowe zamiast głębokich zabezpieczeń spadkowych. Ten optymizm zmniejsza się, gdy badana jest koncentracja kontraktów. Pięć największych opcji według otwartego interesu to wszystkie kontrakty call wygasające 6 lutego, zgromadzone między strike’ami $1.70 a $2.15.

Największa pozycja, call $1.70 na Binance, miała ponad 42,000 kontraktów, podczas gdy call $2.15 śledził blisko z ponad 31,000. To ścisłe skupienie sugeruje, że traderzy celują w umiarkowany wzrost zamiast agresywnych wybicia. Wolumen opcji krótkoterminowych wzmacnia ten temat.

W ciągu ostatnich 24 godzin, call $1.70 ponownie prowadził aktywność, rejestrując najwyższy wolumen kontraktów, podczas gdy najaktywniejszy put znajdował się niżej na poziomie strike $1.55. Call reprezentowały około 78% wolumenu opcji w tym okresie, co wskazuje, że traderzy pozostają skierowani na wzrosty, ale nie nierozsądnie.

Rynki futures, jednak wydają się mniej przekonane. Dane na poziomie giełdy pokazują szerokie spadki w głównych miejscach w ciągu ostatniego dnia. Binance, CME, OKX, Bybit, Kucoin, Gate i Bitget odnotowały 24-godzinne spadki otwartego interesu w zakresie od około 4% do niemal 9%, wskazując na zmniejszenie ryzyka zamiast nowego wzrostu dźwigni.

CME pozostaje największym posiadaczem ekspozycji na futures XRP, z niemal $594 milionami w otwartym interesie, za nim Binance z około $443 milionami. Jednak nawet CME zanotowało spadek otwartego interesu o nieco ponad 2% w ciągu ostatnich 24 godzin, co sugeruje, że traderzy instytucjonalni zmniejszają ekspozycję, zamiast agresywnie dodawać do obecnych poziomów.

Patrząc wstecz, długoterminowe trendy otwartego interesu pokazują, że aktywność instrumentów pochodnych XRP osiągnęła szczyt w połowie 2025 roku, zanim weszła w stopniowy skurcz. Łączny otwarty interes we wszystkich giełdach przesunął się w kierunku dolnego końca swojego ostatniego zakresu, naśladowując niezdolność XRP do odzyskania wcześniejszych szczytów powyżej $3. Ten skurcz sugeruje, że dźwignia jest zmniejszana szybciej, niż jest odbudowywana.

Metryki dźwigni opowiadają podobną historię. Szacowany wskaźnik dźwigni Binance dla XRP znacznie spadł od końca 2025 roku, spadając z podwyższonych poziomów w pobliżu 0.40 w kierunku strefy 0.18–0.20. Historycznie takie spadki sygnałów pokazują, że traderzy wycofują się z pozycji wysokiego ryzyka, zamiast przygotować się do dynamicznych zagrań.

Przeczytaj także: XRP i ETF-y Ether prowadzą napływy, podczas gdy Bitcoin odnotowuje wyjście o wartości $272 miliona

Dane o przepływie zleceń dodają kolejną warstwę ostrożności. Wskaźnik kupna-sprzedaży wg cryptoquant.com na wszystkich giełdach unosił się poniżej 1.0 przez większość niedawnego okresu, z najnowszym odczytem blisko 0.96. Ta nierównowaga sugeruje, że sprzedaż agresywność nieznacznie przeważa nad presją kupowania, nawet gdy cena utrzymuje wsparcie zakresu.

Razem, rynek instrumentów pochodnych XRP wydaje się wysyłać mieszane sygnały. Traderzy opcji wciąż składają się na byki, ale uczestnicy rynku futures zmniejszają ekspozycję, dźwignia chłodzi się, a przepływ przejmujący brak zdecydowanej siły kupowania. Wynik to rynek, który wydaje się ustalony na cierpliwość, a nie fajerwerki.

Dopóki otwarty interes nie ustabilizuje się, a dźwignia nie zacznie się odbudowywać wraz z silniejszym popytem przejmującym, XRP może pozostać ograniczone do handlu w zakresie, a nie podejmowania zdecydowanego kroku kierunkowego.

FAQ ❓

• Co pokazują obecnie dane opcji XRP?
  Kontrakty call dominują w otwartym interesie i wolumenie na Binance, sugerując, że traderzy nadal oczekują potencjalnego wzrostu.
• Dlaczego otwarty interes przyszłych transakcji XRP spada?
  Wygląda na to, że traderzy zmniejszają ryzyko i zamykają pozycje zamiast dodawać nową dźwignię.
• Co wskazuje wskaźnik dźwigni?
  Niższe wskaźniki dźwigni sugerują mniej spekulacyjne pozycjonowanie i bardziej ostrożne podejście rynku.
• Czy XRP jest ustawione na wyłamanie?
  Obecne dane z instrumentów pochodnych wskazują bardziej na konsolidację niż na nieuchronne wyłamanie.