Globalny Wzrost Płynności Stwarza Podstawy dla Eksplozji Ceny Bitcoina

Wzrost M2: Dlaczego ceny bitcoina mogą gwałtownie wzrosnąć w obliczu fali płynności

Wielu fanów kryptowalut liczy na to, że rosnąca M2 da sektorowi cyfrowej waluty ogromne wsparcie. Tę ideę można regularnie znaleźć na platformach takich jak Reddit i X, gdzie użytkownicy dyskutują na temat rozwoju tego procesu i jak może się on rozwinąć.

M2 zasadniczo reprezentuje szeroki miarę podaży pieniądza w gospodarce, obejmując fizyczną walutę w obiegu, depozyty bieżące w kontach czekowych, depozyty oszczędnościowe, fundusze rynku pieniężnego i inne wysoce płynne aktywa bliskie pieniądzowi.

W odróżnieniu od węższych miar, takich jak M1, który skupia się na gotówce i depozytach czekowych, M2 obejmuje środki dostępne na bieżące wydatki lub inwestycje, dostarczając wglądu w płynność gospodarczą i potencjalną presję inflacyjną. Innymi słowy, M2 oferuje jasne spojrzenie na globalną płynność.

Globalnie, M2 łączy te dane z głównych gospodarek, przeliczonych na dolary amerykańskie, a najnowsze dane pokazują, że cztery największe banki centralne świata—Rezerwa Federalna USA, Europejski Bank Centralny, Bank Japonii i Ludowy Bank Chin—podnoszą łącznie do nowych szczytów.

Ten wskaźnik działa jako barometr dla skuteczności polityki pieniężnej; banki centralne wpływają na M2 poprzez narzędzia takie jak dostosowania stóp procentowych, operacje otwartego rynku i wymogi rezerwowe, które rozszerzają lub kurczą dostępną ilość pieniądza w systemie bankowym.

Gdy M2 rośnie, oznacza to zwiększoną płynność, umożliwiając więcej pożyczek, wydatków i inwestycji, choć nadmierny wzrost może prowadzić do inflacji, gdy więcej pieniędzy rywalizuje o te same towary i usługi.

Obecny wzrost globalnej M2 wynika z odrodzenia się bodźców rządowych i operacji płynnościowych, w tym programów ilościowego łagodzenia, gdzie banki centralne kupują aktywa, aby wprowadzić fundusze do gospodarki oraz bezpośrednie wsparcie fiskalne, takie jak wydatki na infrastrukturę czy subsydia.

Te polityki, skierowane na stabilizację wzrostu po recesjach lub w czasie spowolnień, przyspieszyły od 2020 roku, gdy banki centralne na całym świecie dodały biliony do bilansów, aby przeciwdziałać zakłóceniom gospodarczym.

Ekspansja monetarna Chin odgrywa znaczącą rolę, a ich M2 przekracza 44 biliony dolarów—ponad dwa razy więcej niż USA, które mają około 22 biliony dolarów—napędzana dążeniami do wzmocnienia krajowego wzrostu, wsparcia eksportu i utrzymania stabilności finansowej w obliczu globalnych napięć handlowych.

Ten agresywny wzrost, który w ostatnich latach wynosi średnio ponad 8% rocznie, znacznie przyczynia się do globalnego wzrostu, jako że polityki Chin przenikają przez międzynarodowe rynki poprzez kanały handlu i inwestycji.

Dane historyczne pokazują silną korelację pomiędzy ekspansjami M2 a rosnącymi cenami aktywów, w tym akcji, nieruchomości i kryptowalut takich jak bitcoin, ponieważ nadmiar płynności szuka wyższych zysków w bardziej ryzykownych inwestycjach.

W przypadku bitcoina, analizy pokazują korelacje sięgające od 0,65 do 0,89 z globalnym wzrostem M2, często prowadząc ruchy cenowe przez 12 do 90 dni, ponieważ zwiększona podaż pieniądza eroduje siłę nabywczą walut fiducjarnych i napędza popyt na rzadkie aktywa jak bitcoin, postrzegany jako zabezpieczenie przed inflacją.

Posty w mediach społecznościowych łączące wzrost M2 z wzrostem bitcoina pojawiają się wszędzie na X. „Globalna płynność gwałtownie rośnie,” jedna z użytkownik na X zauważyła w sobotę. „Podaż M2 eksploduje. Wykres bitcoina to kopiuje krok po kroku. Ignoruj szum. Podążaj za płynnością. Bo gdy płynność wpływa, BTC nie czeka. Płynność prowadzi. Cena się dostosowuje,” dodano na koncie X.

W latach 2020-2021, globalna M2 wzrosła o ponad 25% w czasie bodźców pandemicznych, zbiegając się z rajdem bitcoina z poniżej 10 000 dolarów do prawie 69 000 dolarów, co pokazuje jak płynność napędza spekulacyjne przepływy w aktywa o stałej podaży. Z M2 na rekordowym poziomie niektórzy zwolennicy kryptowalut przewidują, że BTC osiągnie 150 000 dolarów przy kolejnej fali płynności.

Z globalną M2 na rekordowym poziomie i prognozą wzrostu od 8% do 10% rocznie do 2025 roku w obliczu trwającego łagodzenia, bitcoin może zobaczyć wzmocniony wzrost, jako że płynność historycznie mnoży jego wrażliwość cenową—potencjalnie dodając tysiące za bilion nowego M2. Tymczasem administracja Trumpa mocno naciska na obniżki stóp przez Fed, mając nadzieję, że dawka łagodzenia wstrząśnie gospodarką.

Dla wielu zwolenników bitcoina, ten dynamiczny rozwój utrzymuje się pomimo krótkoterminowej zmienności, jako że ograniczona podaż bitcoina do 21 milionów monet kontrastuje z rozszerzającą się walutą fiduciarną, pozycjonując bitcoina do przejęcia rosnącej części globalnej płynności w 2025 roku.