'Fałszowanie' ujawnione: Goldsilver HQ oskarża o jawne manipulacje cenami srebra

Tłumiona cena srebra: Anomalia rynkowa?

Pomimo rosnącego popytu ze strony przemysłów, takich jak energetyka słoneczna, pojazdy elektryczne (EV) i zaawansowane technologie, ceny srebra pozostają uporczywie tłumione. Dane pokazują, że ceny srebra wzrosły w 2020 roku po tym, jak pandemia COVID-19 wywołała ucieczkę w bezpieczne aktywa, w tym srebro.

Po latach utrzymywania się poniżej poziomu 20 dolarów za uncję, ceny srebra nagle wzrosły w drugiej połowie 2020 roku, osiągając ponad 27 dolarów na początku sierpnia. Jednak ten początkowy wzrost okazał się jedynie wstępnym wstępem; dopiero w marcu 2024 roku metal szlachetny wszedł w trwałą hossę, podnosząc jego cenę do szczytu przekraczającego 38 dolarów – zyskując ponad 50% w zaledwie 15 miesięcy.

Przy obecnych cenach metal szlachetny jest wciąż ponad 10 dolarów poniżej swojego historycznego maksimum (ATH) wynoszącego 49,45 dolara za uncję, osiągniętego w styczniu 1980 roku. Po uwzględnieniu inflacji, ATH srebra wzrasta do 140 dolarów za uncję, czyli około 100 dolarów więcej niż jego obecna cena. To słabe wyniki skłaniają zwolenników srebra do stawiania pytania, dlaczego metal szlachetny nie jest w parze z innymi alternatywnymi aktywami.

Oskarżenie: manipulacja rynku przez spoofing

Najnowszy raport Goldsilver HQ, platformy mediów społecznościowych zajmującej się wiadomościami o złocie i srebrze, rzuca światło na domniemanego winnego: wszechobecną i rażącą manipulację rynkową, szczególnie przez oszukańczą taktykę znaną jako “spoofing”. Według Goldsilver HQ, uporczywe niedowartościowanie srebra nie jest wynikiem naturalnych sił rynkowych, ale raczej celowej strategii potężnych graczy.

W poście opublikowanym na platformie X, Goldsilver HQ twierdzi, że celem tego spoofingu jest stworzenie oszukańczego “wrażenia masywnej podaży”. Ten sfabrykowany nadmiar na księgach zamówień ma na celu wywołanie paniki wśród legalnych nabywców, co prowadzi do obniżenia ceny rynkowej. Po gwałtownym spadku ceny, manipulatorzy szybko anulują swoje fałszywe zamówienia, a następnie wykorzystują sztuczny spadek, kupując prawdziwe srebro po znacznie niższych cenach. Według posta na X, jest to “czyste oszustwo”.

Na rynku srebra, ci “manipulatorzy” — często identyfikowani jako duże instytucje finansowe, z JP Morgan szczególnie wymienionym — są oskarżani o zalanie COMEX (Commodity Exchange Inc.) tymi zamówieniami typu spoof. Goldsilver HQ podkreśla, że zamówienia te często reprezentują “setki milionów uncji”, strategicznie wprowadzane podczas kluczowych godzin handlowych, szczególnie w sesji porannej w Nowym Jorku. Chociaż ceny mogą odzyskiwać w czasie sesji azjatyckiej i europejskiej, praktyka ta ponoć przyczynia się do systematycznego tłumienia cen spot srebra przez lata.

Opisując, jak praktyka jest realizowana, post na X stwierdza:

Trader umieszcza ponad 1000 kontraktów na sprzedaż po niskiej cenie (strona spoof), podczas gdy cicho kupuje po przeciwnej stronie. Algos i boty HFT [handlu wysokiej częstotliwości] reagują na fałszywą podaż, obniżając ceny. Osoba uprawiająca spoofing anuluje i korzysta ze spadku. Recydywiści robią to setki razy!

Aby poprzeć twierdzenia, że duże instytucje finansowe są zaangażowane w tę praktykę, Goldsilver HQ udostępnia zrzuty ekranu raportu z września 2020 roku, stwierdzającego, że JPMorgan został ukarany astronomiczną grzywną w wysokości 920 milionów dolarów przez Departament Sprawiedliwości USA (DOJ) za spoofing na rynku metali szlachetnych, w tym srebra. Traderzy zaangażowani w skandal przyznali się do udziału w manipulacjach rynkowych przez ponad osiem lat, działania te DOJ uznał za “przedsięwzięcie przestępcze”.

Według posta, traderzy JPMorgan również otrzymali wyroki więzienia w 2023 roku za ich spoofing, podczas gdy UBS i Deutsche Bank również zostali ukarani grzywną w wysokości milionów w 2018 roku za podobne przestępstwa.

Szeroko zakrojony wpływ: poza stratami inwestorów

Tymczasem Goldsilver HQ argumentuje, że oprócz strat inwestorów, praktyka ta wpływa na codziennych konsumentów i przemysły. Na przykład konsumenci mogą “płacić więcej za panele słoneczne, elektronikę”, ponieważ koszt kluczowego składnika, srebra, nie jest dokładnie odzwierciedlany przez dynamikę rynku. Natomiast przedsiębiorstwa wydobywcze cierpią, ponieważ rentowność wydobycia srebra jest sztucznie ograniczona.

“To nie jest wolny rynek — to kontrola kartelu od 1965 roku, polityka USA, aby tłumić srebro,” kończy Goldsilver HQ.

Post w mediach społecznościowych opisuje również “zaawansowane taktyki” stosowane przez manipulatorów, takie jak spoofing na różnych rynkach (manipulowanie kontraktami terminowymi w celu wpływania na fundusze notowane na giełdzie, takie jak SLV) oraz przewidywalny spoofing (zalewanie zleceniami przed publikacją wiadomości w celu wykorzystania spodziewanej zmienności). Podczas gdy Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi Towarów (CFTC) jest świadoma tych praktyk, Goldsilver HQ sugeruje, że egzekwowanie ich często się opóźnia.

Chociaż “recydywiści” tacy jak Daniel Shak zostali trwale zbanowani po angażowaniu się w spoofing złota i srebra, post wskazuje, że manipulacja nadal trwa. Mimo to Goldsilver HQ twierdzi, że manipulatorzy mogą być narażeni, jeśli popyt na srebro wybuchnie.

“Ogromna presja może jeszcze się zbudować, jeśli popyt fizyczny wybuchnie, ujawniając manipulatorów raz na zawsze. Historia przypomina sagę braci Hunt z 1980 roku, ale dzisiejsze cyfrowe gry mogą zakończyć się fajerwerkami,” stwierdza Goldsilver HQ.