Evernorth przedstawia szczegóły strategii dotyczącej rezerw XRP w zgłoszeniu S-4 złożonym w SEC, mającym na celu wejście na giełdę Nasdaq

Zgłoszenie Evernorth S-4 uruchamia strategię skarbową XRP dla rynków kryptowalutowych Nasdaq

Rosnący popyt instytucjonalny na regulowaną ekspozycję na aktywa cyfrowe napędza powstawanie nowych struktur rynku publicznego, ponieważ 18 marca firma Evernorth Holdings Inc. złożyła formularz S-4 w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w celu rejestracji papierów wartościowych związanych z planowaną fuzją z Armada Acquisition Corp. II. Proponowana transakcja otwiera drogę do notowań na giełdzie Nasdaq pod symbolem XPRN, opartych na modelu skarbowym skoncentrowanym na XRP.

W oświadczeniu rejestracyjnym szczegółowo opisano wieloetapową transakcję z udziałem Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc. oraz Evernorth Company Merger Sub LLC, a także planowaną przed zamknięciem transakcji zmianę siedziby SPAC do stanu Delaware, gdzie podmiot z Kajmanów przekształci się w spółkę zarejestrowaną w USA, a jego akcje zostaną automatycznie przeklasyfikowane na akcje zwykłe stanu Delaware. Struktura ta umożliwia posiadaczom jednostek spółki i akcji SPAC wymianę swoich pozycji na akcje zwykłe klasy A w połączonym podmiocie, z zastrzeżeniem określonych warunków i korekt. Evernorth oświadczył:

„Evernorth tworzy spółkę publiczną, której celem jest zapewnienie inwestorom przejrzystej ekspozycji na XRP poprzez regulowaną strukturę korporacyjną. Strategia spółki koncentruje się na posiadaniu i aktywnym zarządzaniu XRP w ramach zdyscyplinowanych ram skarbowych”.

Wsparcie Ripple i pozyskanie kapitału o wartości miliarda dolarów nabierają kształtu

Warunki finansowania zawarte w umowie opierają się w dużej mierze na wkładach denominowanych w XRP oraz mechanizmach wyceny opartych na benchmarkach. Ripple przeznaczyło 126 791 458 tokenów XRP w zamian za jednostki kapitałowe, podczas gdy dodatkowe prywatne emisje obejmują 214,05 mln USD finansowania z góry oraz 600 000 XRP, a także 10,5 mln USD i 200 000 XRP w ramach umów o opóźnionym finansowaniu. Obliczenia cenowe opierają się na referencyjnym kursie CME CF XRP-Dollar, przy czym benchmark przy podpisaniu umowy wynosi 2,36609 USD, a formuły korekty są powiązane z wartościami zamknięcia.

Dodatkowe pozyskanie kapitału obejmuje prywatną inwestycję serii C w ramach transakcji publicznej emisji akcji, obejmującą ponad 211 mln tokenów XRP wniesionych przez sponsora, skonstruowaną tak, aby utrzymać limit udziału w wysokości 19,9%. Oddzielny podmiot powiązany wniesie 50 mln XRP w ramach progu udziału wynoszącego 9,9%, a nadwyżki alokacji zostaną przekierowane do jednostek nienotowanych na giełdzie. Evernorth zauważył: „Skupiamy się na połączeniu dyscypliny rynku publicznego z infrastrukturą finansową opartą na łańcuchu bloków XRP, aby pomóc w kształtowaniu bardziej przejrzystego, wydajnego i połączonego globalnego systemu finansowego”.

Ponadto zgłoszenie przewiduje emisję do 34 499 992 akcji zwykłych klasy A oraz 11 499 992 warrantów, przy czym cena warrantów wynosi 11,50 USD przy założeniu wartości akcji wynoszącej 10,00 USD. Wynikająca z tych założeń wartość transakcji dla akcjonariuszy publicznych wynosi 230 mln USD, a po zamknięciu transakcji kapitał zostanie rozdzielony między inwestorów, sponsora i firmę Ripple. Evernorth podkreślił:

„Evernorth zebrał ponad 1 mld USD wpływów brutto, aby stworzyć spółkę, która ma stać się największą publiczną spółką zarządzającą aktywami XRP na giełdzie Nasdaq”.

FAQ 🧭

• Dlaczego ta transakcja dotycząca XRP jest ważna dla inwestorów?
  Tworzy ona regulowany podmiot notowany na giełdzie Nasdaq, oferujący bezpośrednią ekspozycję na XRP.
• W jaki sposób Ripple jest zaangażowany w transakcję?
  Ripple wnosi duży pakiet akcji XRP w zamian za udziały w połączonej spółce.
• Jaka jest przewidywana skala pozyskania kapitału?
  Struktura transakcji wskazuje na łączny dochód brutto w wysokości ponad 1 mld dolarów.
• Dlaczego struktura SPAC ma tutaj znaczenie?
  Umożliwia ona szybsze wejście na rynek publiczny oraz elastyczną dystrybucję akcji powiązaną z aktywami XRP.