Bitcoin utrzymuje się w granicach 117,826 USD w środę, gdy otwarte pozycje na rynkach futures i opcji osiągają rekordowe poziomy, sygnalizując intensywną aktywność instytucjonalną i spekulacyjną.
Dlaczego Traderzy Opcji Nagle Celują w Bitcoin na Poziomie 200K USD
Ten artykuł został opublikowany ponad miesiąc temu. Niektóre informacje mogą nie być aktualne.
NAPISAŁ
UDOSTĘPNIJ
Dane za Bitcoinem: Cicha zmiana sił na giełdach instrumentów pochodnych
Otwarte pozycje (OI) na instrumentach pochodnych bitcoina kontynuują wzrost, gdy traderzy alokują kapitał w kierunku zarówno futures, jak i opcji, na fali zwiększonego impetu rynkowego. Według danych Coinglass, total rus futures OI osiągnęły imponujące 84,83 miliarda dolarów na platformach, z CME na szczycie listy z 18,49 miliarda dolarów, za którą podążają Binance i Bybit.
Bybit odnotował najbardziej optymistyczną krótkoterminową aktywność z 2,06% wzrostem OI w ciągu ostatnich czterech godzin, podczas gdy BingX pokazał oszałamiający wzrost o 3,87% w tym samym okresie. Jednakże MEXC odnotował największy spadek, zmniejszając się o 3,14% w 24-godzinnej zmianie OI. Wyraźnie 3,4% dzienny wzrost OI na Kucoin sugeruje odnowioną spekulację detaliczną na tej platformie.
Na rynku opcji, Deribit pozostaje dominującym graczem. Rankingi OI platformy pokazują, że traderzy silnie preferują kontrakty kupna, zwłaszcza te z cenami wykonania od 120,000 do 140,000 USD. Największe skoncentrowanie OI znajduje się przy opcji kupna na 140,000 USD z dnia 26 grudnia 2025, obejmującej 10,706 BTC, a tuż za nią znajduje się opcja na 200,000 USD z 8,586 BTC.
Metryki wolumenu z ostatnich 24 godzin pokazują, że opcja kupna na 25 lipca 2025 roku o wartości 120,000 USD prowadzi z 4,446 BTC transactional. Opcje sprzedaży, mimo że aktywne, są wyprzedzane przez opcje kupna zarówno pod względem wolumenu, jak i OI. Obecnie 60,76% OI jest skierowane na opcje kupna, co daje łącznie 257,518 BTC, w porównaniu do 166,341 BTC na opcje sprzedaży.
Te dane dotyczące opcji malują znaczną tendencję wzrostową, wspieraną przez koncentrację uderzeń tuż powyżej obecnych poziomów rynkowych. Wygasa z 25 lipca również widzi intensywne skupienie w zakresie od 115 tys. do 120 tys. USD, gdzie zmienność implikowana (IV) waha się między 31% a 38%.
Zarówno futures, jak i opcje pokazują ekspansję zobowiązań kapitałowych, krajobraz instrumentów pochodnych bitcoina nadal odzwierciedla rosnący apetyt na zakłady kierunkowe i ustrukturyzowane pozycjonowanie na wyższych wycenach. Traderzy wyraźnie przygotowują się na znaczący ruch cenowy w ostatnich miesiącach 2025 roku.
