DeFi Dev Corp. Pozyskuje Finansowanie z Sprzedaży Noty Konwertowalnej o Wartości 112,5 mln USD, Celuje w Zakup SOL

Wycena oferty 112,5 mln USD dla zamiennych obligacji DeFi Dev Corp.

Obligacje 5,5%, sprzedawane kwalifikowanym nabywcom instytucjonalnym, mają początkową cenę konwersji wynoszącą 23,11 USD za akcję. Według komunikatu prasowego firmy, oznacza to 10% premię w stosunku do ceny zamknięcia akcji zwykłych spółki wynoszącej 21,01 USD na dzień 1 lipca. Stopa konwersji wynosi 43,2694 akcji na każdą obligację o nominale 1,000 USD. Początkowi nabywcy mają 7-dniową opcję zakupu do 25 milionów dolarów więcej obligacji, z zamknięciem planowanym na 8 lipca.

DeFi Development Corp. wyjaśnił w środę, że dochody netto są szacowane na 108,1 miliona dolarów, z możliwością wzrostu do 132,2 miliona dolarów, jeśli opcja zostanie w pełni zrealizowana. Około 75,6 miliona dolarów zostanie przeznaczone na transakcję przedpłaty zakupu akcji związaną z ofertą. Pozostałe środki zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym na nabycie solana (SOL).

Obligacje zapadają 1 lipca 2030 roku, a odsetki będą płatne półrocznie, zaczynając od stycznia 2026 roku. Przed lipcem 2030 roku obowiązują warunki konwersji, po którym to terminie obligacje są swobodnie zamienne aż do terminu wykupu. Spółka może wykupić obligacje począwszy od lipca 2026 roku, jeśli cena akcji będzie wystarczająco wysoka. Posiadacze zyskują prawo odkupu w przypadku niektórych istotnych zmian.

Jednocześnie firma zawarła transakcję przedpłaty na kwotę 75,6 miliona dolarów z początkowym nabywcą. Ułatwia to zabezpieczenie inwestorów obligacji poprzez transakcje pochodne z kontrahentem.

Działania zabezpieczające związane z przedpłatą oraz obligacjami mogą wpływać na cenę akcji spółki i dynamikę konwersji. Kontrahent może dostosować swoje pozycje zabezpieczające w dowolnym momencie przed terminem wykupu, co może wpłynąć na wartość otrzymaną przez posiadaczy obligacji przy konwersji.