Dane dotyczące instrumentów pochodnych Ethereum wskazują na silne pozycjonowanie w okolicach $2,000

Pozycjonowanie opcji Ethereum wskazuje na kompresję w pobliżu stref maksymalnego bólu

Ethereum miało dziką jazdę wczoraj, a w piątek było znacznie spokojniejsze. Według statystyk coinglass.com statystyki, otwarte pozycje futures na ethereum pozostają znaczne na głównych giełdach, z CME prowadzącym w wartościach dolarowych na poziomie około $3.45 miliarda, co stanowi około 14.1% całkowitej śledzonej ekspozycji.

Binance jest tuż za, z otwartymi pozycjami o wartości około $5.53 miliarda, co daje mu największy udział pod względem wartości nominalnej, podczas gdy Gate, Bybit, OKX i Bitget zamykają ściśle spakowaną drugą linię.

Działania na rynku krótkoterminowym jednak były bardziej defensywne. Większość głównych giełd odnotowała spadki w otwartych pozycjach w ciągu jednej godziny, w tym Binance, CME, OKX, Bybit i Bitget, sugerując, że traderzy redukowali ryzyko zamiast forsowania zakładów kierunkowych. Czterogodzinne i 24-godzinne dane przedstawiały bardziej zniuansowaną historię, z CME, Binance i Gate nadal pokazującymi wzrost netto w ciągu dnia.

Metryki dostosowane do objętości wzmacniały to rozwarstwienie. Wskaźnik otwartych pozycji do objętości na CME wynosił około 0.93, wskazując na głębokie, instytucjonalne pozycjonowanie, podczas gdy niższy wskaźnik Binance odzwierciedlał szybsze obroty i bardziej aktywny handel. BingX i Bitget odnotowały jedne z najwyższych wskaźników, sygnalizując ściślejsze pozycjonowanie pomimo ogólnie lżejszych przepływów.

Po stronie opcji, otwarte pozycje na etherze pozostawały skoncentrowane na Deribit, gdzie długoterminowe kontrakty call dominowały na liście. Największym pojedynczym kontraktem według otwartych pozycji było Deribit ETH-27MAR26 $6,500 call, zaraz za nim $5,500 i $6,500 call wygasające później w 2026 roku, podkreślając długoterminowe pozycjonowanie z optymizmem.

Ten optymizm jednak pojawił się z zabezpieczeniem. Kontrakty put na $1,800, $1,500 i $2,200 również znalazły się wśród największych pozycji otwartych, ujawniając, że rynek chce ekspozycji na wzrost, ale nie pozostawia niezabezpieczonego ryzyka spadku. Traderzy opcji, krótko mówiąc, noszą zarówno pasy bezpieczeństwa, jak i kaski.

Łączne dane z opcji pokazały, że wezwania stanowiły około 58.2% całkowitych otwartych pozycji opcji na etherze, w porównaniu do 41.8% dla opcji put. Jednak dzienny podział handlowy był niemal równy, przy czym wezwania i opcje put przechwytywały około połowę dziennego wolumenu, co sugeruje, że pewność pozostaje krucha.

Poziomy maksymalnego bólu dodały kolejny poziom napięcia. Na Deribit, cena maksymalnego bólu skupiała się w pobliżu $2,100 do $2,200 dla ethereum w nadchodzących wygaśnięciach, z zauważalną wartością nominalną zgromadzoną w ostatnich dniach lutego i marca. Szacunki maksymalnego bólu na Binance były nieco wyższe w pobliżu $2,800, po czym gwałtownie spadały w kierunku $2,200 dla późniejszych wygaśnięć.

OKX przedstawiało inny obraz, z maksymalnym bólem zbliżającym się bliżej dolnej granicy $2,400, po czym zapadało w strefie $2,100 na późniejszych kontraktach. Na wszystkich trzech rynkach powtarzającym się motywem było przyciąganie do dolnego zakresu $2,000, niebezpiecznie blisko bieżącej ceny rynkowej ethereum na poziomie $2,041 za monetę.

Przeczytaj także: Akcje w USA rosną, gdy oczekiwania inflacyjne maleją i sektor technologiczny się stabilizuje

Dłuższe wykresy potwierdzały przekaz. Podczas gdy całkowite otwarte pozycje futures i opcji na etherze znacznie wzrosły w ciągu ostatniego roku, ostatnie spadki zarówno w cenie, jak i otwartych pozycjach sugerują, że traderzy redukują dźwignie, zamiast je podwajać. Rynek instrumentów pochodnych wydaje się łapać oddech.

Zasadniczo, rynki instrumentów pochodnych ethereum sygnalizują powściągliwość, a nie panikę. Ze złagodzonym pozycjonowaniem futures, zatłoczeniem opcji blisko maksymalnego bólu i ceną oscylującą tuż powyżej $2,000, traderzy zdają się być zadowoleni z czekania, obserwowania i pozwalania liczbom przemawiać.

FAQ ❓

• Jaka jest obecna cena ethereum?
  Na dzień 6 lutego 2026 roku, o godzinie 13:30 czasu wschodniego, ethereum handlowano po $2,041 za monetę.
• Która giełda posiada najwięcej otwartych pozycji futures na ethereum?
  Binance prowadzi pod względem wartości nominalnej, podczas gdy CME dominuje w pozycjonowaniu instytucjonalnym.
• Czy traderzy opcji na ethereum są byczy czy niedźwiedzi?
  Wezwania przewyższają opcje put w całkowitej otwartej pozycji, ale dzienny handel jest niemal równomiernie podzielony.
• Gdzie znajduje się poziom maksymalnego bólu dla ethereum?
  Na Binance, OKX i Deribit poziom maksymalnego bólu skupia się w dolnym zakresie $2,000.