Cena ropy spada o 8,7% od zeszłotygodniowego szczytu z powodu napięć na Bliskim Wschodzie, które wstrząsają rynkami.

76$ do 70$: Ropa załamuje się, gdy rozmowy nuklearne utykają

Podczas gdy wiele uwagi pozostaje skupione na akcjach, metalach szlachetnych i aktywach cyfrowych, traderzy i analitycy są równie skupieni na rentownościach obligacji i zmiennym kursie ropy. W zeszłym tygodniu napięcia eskalowały między Izraelem a Iranem, kiedy izraelskie siły atakowały rzekome miejsca nuklearne w Teheranie. W odpowiedzi Iran wystrzelił seriami rakiet skierowanych na Tel Awiw i Jerozolimę.

Teraz pojawiające się doniesienia sugerują, że Iran może chcieć ożywić dialog dyplomatyczny dotyczący swoich ambicji nuklearnych. Niedawne napięcia spowodowały, że wcześniejsze negocjacje nuklearne między Iranem a Stanami Zjednoczonymi zostały przerwane 15 czerwca. Gdy zaczęły się ataki wojskowe, cena ropy naftowej wzrosła do 76,76 USD za baryłkę, ale dziś jest o 8,74% niższa i handlowana na poziomie 70,05 USD. Spadek nastąpił, mimo że Rafineria Ropy Naftowej Haifa w Izraelu została częściowo uszkodzona.

Editorial z New York Times (NYT) podkreśla wnioski analityków z Deutsche Bank, którzy sugerują, że ceny ropy naftowej mogą nieprzewidywalnie fluktuować w przyszłości. Analitycy przedstawiają szerokie spektrum możliwych scenariuszy, z ekstremalnymi wartościami sięgającymi od cen przekraczających 120 USD za baryłkę do spadku w kierunku 50 USD do przyszłego roku. Dziennikarz NYT Stanley Reed, z siedzibą w Londynie, rozmawiał także z dyrektorem z firmy badawczej Argus Media zajmującej się surowcami.

Starszy analityk rynków energetycznych w Argus Media, Bachar El-Halabi, powiedział Reedowi:

Dopóki dostawy nie zostały zakłócone, nie sądzę, abyśmy widzieli duże skoki cen ropy, ponieważ ryzyko geopolityczne jest już uwzględnione w cenach.

Według prognoz rynkowych Polymarket, prawdopodobieństwo zamknięcia przez Iran Cieśniny Ormuz w 2025 roku wynosi 25%, spadło z 40% obserwowanych w zeszłym tygodniu. Nawet krótkotrwałe zamknięcie cieśniny mogłoby natychmiast podnieść globalne ceny ropy. Jako strategiczna arteria, kanał ten przewozi około 20% światowej ropy transportowanej drogą morską—transportując eksport z Arabii Saudyjskiej, ZEA, Kuwejtu i Iraku. Każde jej zablokowanie wstrząsnęłoby rynkami energii, prowokując targi, gdy handlowcy i rządy przygotowują się na potencjalne niedobory i trudności logistyczne.

Futures na ropę Brent i West Texas Intermediate (WTI) prawdopodobnie skoczyłyby, gdy inwestorzy uwzględniają ryzyko geopolityczne. Skala reakcji cenowej całkowicie zależałaby od tego, jak długie i jak intensywne będzie przerwanie przepływu. W tej chwili akcje kontynuują swój wzrostowy trend, a gospodarka kryptowalut wzrosła o 2,62% w ciągu ostatnich 24 godzin. Tymczasem złoto spadło o 1,26% w poniedziałek, stabilizując się na poziomie około 3389 USD za uncję trojańską.

Długoterminowe rentowności obligacji amerykańskich pozostają podniesione w odniesieniu do norm historycznych, odzwierciedlając trwałą niepewność ekonomiczną i fiskalną w powietrzu. Podczas sesji rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wahała się pomiędzy około 4,42% a 4,55%. Ostatnie benchmarki i porównywalne okresy dla 30-letniej rentowności wskazują, że oscyluje ona w pobliżu 4,90% do 4,93%, przy najnowszej emisji 30-letniej z kuponem 4,75% od 16 czerwca.

Finansowy puls teraz zależy nie tylko od zmienności w handlu ropą, ale także od delikatnej geopolitycznej równowagi, która może zrekompensować postrzeganie ryzyka z dnia na dzień. Inwestorzy nawigują w labiryncie niepewności—wrażliwi na nawet najcichsze zwiastuny eskalacji lub dyplomacji. Czy to spokój, czy konflikt przeważy, równowaga sił w energetyce, akcjach i stałej dochodowości będzie prawdopodobnie odzwierciedlać każdy subtelny ruch na globalnej scenie.