Calamos Publikuje Nowe Badania: Zaleca, Aby Alokacje Bitcoin Były 10 Razy Wyższe Niż Obecne Rekomendacje

INFORMACJA PRASOWA.

Chicago, Illinois, 24 lipca 2025 – Calamos Investments, zarządzający aktywami o wartości ponad 40 miliardów dolarów, kwestionuje tradycyjne podejście do alokacji portfela Bitcoin za pomocą nowatorskich badań, które mogą zmienić sposób, w jaki instytucje i tradycyjni inwestorzy podchodzą do inwestowania w Bitcoina. Przełomowe opracowanie firmy, “Chroniony Bitcoin: Ulepszanie Portfeli z Wykorzystaniem Stabilnego Ramy Ryzyka,” ujawnia, że tradycyjna alokacja Bitcoina na poziomie 1% – 2% jest przestarzała. Nowe badania pokazują, że inwestorzy mogą teraz przeznaczyć nawet 10% tradycyjnego portfela na Bitcoina, nie zwiększając przy tym ryzyka portfela.

Zasada 1% jest przestarzała

Od lat tradycyjni doradcy finansowi niechętnie zalecali alokacje Bitcoina swoim klientom, a w przypadkach, gdy to robili, sugerowali małe pozycje na poziomie 1% – 2% w tym aktywie. Wynikało to z wysokiej zmienności Bitcoina, która jest sprzeczna ze stabilnymi i przewidywalnymi zwrotami, jakich szukają instytucjonalni i tradycyjni inwestorzy. Najnowsze badania Calamos dowodzą, że ten sposób myślenia i podejście są przestarzałe, biorąc pod uwagę istnienie strategii Chronionego Bitcoina. “Bitcoin dojrzał do globalnie uznawanej przechowalni wartości, obecnie przekraczającej 2 biliony dolarów kapitalizacji rynkowej,” powiedział John Koudounis, Prezes i CEO Calamos. “Nasze badania dostarczają praktycznych ram do wprowadzenia strategicznej ekspozycji na Bitcoina, która może przynieść korzyści każdemu portfelowi, niezależnie od apetytu na ryzyko.”

Rewolucyjne odkrycia pokazują, że tradycyjne portfele 60/40 mogą bezpiecznie alokować 3% – 10% na ekspozycję Chronionego Bitcoina, zastępując istniejące aktywa akcyjne, dłużne lub złoto, i faktycznie zmniejszając całkowite ryzyko portfela, jednocześnie zwiększając zwroty.

Trzy Poziomy Ochrony Bitcoina

Calamos wprowadziło trzy odrębne Strategie Chronionego Bitcoina oferujący dostęp do wzrostów Bitcoina za pośrednictwem opcji kupna, z ochroną przed spadkiem zapewnianą przez obligacje zerokuponowe Skarbu USA:

• 100% Ochrony: Pełna ochrona przed spadkiem, 10% – 12% wzrostów w ciągu roku
• 90% Ochrony: Ograniczona ekspozycja na spadek, 20% – 30% wzrostów w ciągu roku
• 80% Ochrony: Umiarkowana ochrona, 40% – 50% wzrostów w ciągu roku

Każda strategia została zaprojektowana, aby spełniać różne profile ryzyka i cele inwestycyjne, pozwalając inwestorom dostosować swoją ekspozycję na Bitcoina do ich potrzeb. Poprzez rygorystyczne testy wsteczne, te strategie wykazały, że pozycje w akcje, obligacje i złoto mogą być zastąpione w portfelu znaczącymi alokacjami Bitcoina bez zmienności, która tradycyjnie odstraszała inwestorów instytucjonalnych.

Strategie Chronionego Bitcoina mogą być realizowane poprzez struktury ETF, czyniąc instytucjonalnej klasy ekspozycję na Bitcoina dostępną dla szerszego grona inwestorów. Jest to następstwem ogromnego sukcesu ETF-ów Bitcoin, które już przyciągnęły miliardy do ekosystemu krypto.

Dlaczego To Ważne Dla Bitcoina

Te badania reprezentują sejsmiczną zmianę w postrzeganiu Bitcoina przez tradycyjne finanse i kolejnym wielkim potwierdzeniem roli Bitcoina jako prawdziwej klasy aktywów. Zamiast traktować go jako spekulacyjną zakładkę, Calamos udowadnia, że Bitcoin może być podstawowym składnikiem portfela, który poprawia zwroty skorygowane o ryzyko i dostarcza doradcom finansowym jasnej metody implementacji Bitcoina do portfeli. Metodologia zachowuje historycznie niską korelację Bitcoina z tradycyjnymi aktywami, zachowując korzyści z dywersyfikacji, które czynią Bitcoina wartościowym dla portfeli instytucjonalnych od samego początku.

Podsumowując

Badania Calamos dostarczają instytucjonalnych ram, które dają tradycyjnym inwestorom możliwość wejścia do świata aktywów, rozszerzając ekosystem Bitcoina i potencjalnie odblokowując miliardy dodatkowego popytu na Bitcoina wśród konserwatywnych inwestorów, którzy wcześniej pozostawali na uboczu.

Pełne opracowanie dostępne jest pod adresem: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

O Calamos

Calamos to zdywersyfikowana globalna firma inwestycyjna, z siedzibą w rejonie metropolitalnym Chicago, oferująca innowacyjne strategie inwestycyjne, w tym Bitcoin, alternatywy, multi-asset, konwertowalne, dochód stały, kredyt prywatny, akcje i zrównoważone akcje. Mając ponad 40 miliardów dolarów w aktywach pod zarządem, w tym ponad 18 miliardów dolarów w płynnych aktywach alternatywnych na dzień 30 czerwca 2025 roku, firma oferuje strategie poprzez ETF-y, fundusze inwestycyjne, fundusze zamknięte, fundusze przedziałowe, fundusze UCITS i indywidualnie zarządzane portfele. Klientami są doradcy finansowi, platformy zarządzania majątkiem, fundusze emerytalne, fundacje i darowizny oraz osoby prywatne na całym świecie. Więcej informacji znajdziecie na LinkedIn, Twitterze (@Calamos), Instagramie (@calamos_investments) lub na stronie www.calamos.com.

Wyniki pokazane w opracowaniu mają charakter hipotetyczny i nie reprezentują charakterystyk wydajności i/lub ryzyka inwestycyjnego żadnego konkretnego klienta. Chociaż wyniki wymienione dla każdej odpowiedniej strategii oparte są na rzeczywistych wynikach, całkowita wydajność portfela, wskazane alokacje i przedstawione porównania kont są hipotetyczne z natury, ponieważ żaden rzeczywisty klient nie jest zainwestowany w te strategie.

Hipotetyczne wyniki mają wiele inherentnych ograniczeń, w tym te opisane poniżej: • Hipotetyczne wyniki są zazwyczaj przygotowywane z korzyścią wynikającą z wiedzy po fakcie. • Istnieją ograniczenia wewnętrzne w modelowych wynikach, takie wyniki nie reprezentują rzeczywistych transakcji i mogą nie odzwierciedlać wpływu, jaki materialne czynniki ekonomiczne i rynkowe mogłyby mieć na decyzje doradcy, gdyby doradca faktycznie zarządzał pieniędzmi klientów. • Hipotetyczne wyniki nie pociągają za sobą ryzyka finansowego i żadne obliczenia hipotetyczne nie mogą w pełni uwzględnić wpływu ryzyka finansowego na rzeczywistą strategię inwestycyjną. • Zdolność do znoszenia rzeczywistych strat lub trzymanie się określonej strategii inwestycyjnej pomimo strat, są kluczowymi punktami, które mogą negatywnie wpłynąć na rzeczywiste wyniki. Istnieją wyraźne różnice między hipotetycznymi wynikami a rzeczywistymi wynikami, jakie osiągnęło dane portfolio inwestycyjne w późniejszym czasie. Nie jest gwarantowane, że rachunek osiągnie zyski lub straty podobne do tych przedstawionych, a każda inwestycja może skutkować utratą kapitału. Podobnie jak w przypadku każdej hipotetycznej ilustracji, mogą istnieć dodatkowe, nieprzewidziane czynniki, które nie mogą zostać uwzględnione w ilustracjach zamieszczonych tutaj.

Zamierzone Wyniki mogą nie zostać osiągnięte, a inwestorzy mogą stracić część lub całość swojej strategii. Strategia jest zaprojektowana tak, aby osiągnąć Zamierzony Wynik tylko, jeśli inwestor kupi na pierwszy dzień Okresu Wynikowego i trzyma strategię do końca Okresu Wynikowego. Chociaż strategia ma na celu zapewnienie 100%, 90%, lub 80% ochrony przed stratami, jakie poniosła cena Bitcoina dla inwestorów, którzy trzymają strategię przez cały Okres Wynikowy, nie ma gwarancji, że strategia odniesie sukces. Jeśli strategia znacznie się zwiększyła, inwestor, który kupi strategię po pierwszym dniu Okresu Wynikowego, może stracić całą swoją inwestycję. Inwestycja w strategię jest odpowiednia tylko dla inwestorów gotowych zaakceptować te straty. Nie ma gwarancji, że Ochrona Kapitału i Limit będą skuteczne, a inwestor inwestujący na początku Okresu Wynikowego może również stracić całą swoją inwestycję. Ryzyko Aktywów Cyfrowych: Sieć Bitcoin została po raz pierwszy uruchomiona w 2009 roku, a bitcoiny były pierwszymi kryptograficznymi aktywami cyfrowymi, które zyskały globalną akceptację i masę krytyczną. Chociaż sieć Bitcoin jest najstarszą siecią aktywów cyfrowych, sieć Bitcoin i inne protokoły kryptograficzne oraz algorytmiczne regulujące emisję aktywów cyfrowych reprezentują nową i szybko rozwijającą się branżę, która jest narażona na różnorodne czynniki, które są trudne do oceny.

Ponadto, ponieważ aktywa cyfrowe, w tym bitcoin, istnieją od stosunkowo krótkiego czasu i wciąż się rozwijają, w przyszłości mogą wystąpić dodatkowe ryzyka, które są niemożliwe do przewidzenia na dzień wydania tego prospektu. Aktywa cyfrowe reprezentują nową i szybko rozwijającą się branżę, a wartość udziałów Underlying ETPs zależy od akceptacji bitcoina. Wystąpienie jednego lub więcej z poniższych zagrożeń może znacząco negatywnie wpłynąć na wartość udziałów Underlying ETPs.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com nie ponosi odpowiedzialności za szkody lub straty spowodowane lub rzekomo spowodowane używaniem lub poleganiem na jakiejkolwiek treści, towarach lub usługach wymienionych w artykule.