Były główny ekonomista MFW ostrzega przed nadchodzącym krachu finansowym o wartości 35 bilionów dolarów

Była główna ekonomistka MFW Gopinath: Następny krach finansowy może wymazać 35 bilionów dolarów z globalnych gospodarek

Fakty:

Gita Gopinath, była główna ekonomistka i zastępca dyrektora zarządzającego Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW), ostrzegła o skutkach korekty na rynku akcji w USA, szacując, że miałoby to poważne konsekwencje dla gospodarki światowej.

W ostatnim artykule Gopinath stwierdza, że ostatni wzrost rynku akcji, wspierany przez pojawianie się nowych i innowacyjnych technologii, takich jak sztuczna inteligencja (AI), jest gotowy na cofnięcie.

“Są dobre powody do obaw, że obecna hossa może przygotowywać grunt pod kolejny bolesny spadek rynku,” podkreśliła, szacując, że takie wydarzenie spowodowałoby międzynarodowy krach z powodu powiązań globalnych rynków i zasięgu tych inwestycji w dużych gospodarkach, szczególnie w Europie.

Porównując przewidywany krach do bańki dotcom z początku lat 2000, Gopinath szacuje, że lokalna gospodarka USA straciłaby 20 bilionów dolarów (3,5%), podczas gdy międzynarodowi inwestorzy odnotowaliby straty w wysokości 15 bilionów dolarów, co stanowi prawie 20% produktu krajowego brutto (PKB) reszty świata.

“Obecny krach na rynku nie jest prawdopodobny, aby skutkować krótkim i stosunkowo łagodnym spadkiem gospodarczym, który nastąpił po pęknięciu bańki dotcom. Strukturalne słabości i kontekst makroekonomiczny są bardziej niebezpieczne. Powinniśmy przygotować się na poważniejsze globalne konsekwencje,” podsumowała.

Dlaczego jest to istotne:

Gopinath jest tylko jedną z wielu osób, które wyrażają obawy o dominację AI jako filaru wzrostu, która może maskować spowolnienie tradycyjnej gospodarki USA.

JPMorgan szacuje, że firmy o dużej ekspozycji na AI stanowią 44% całkowitej wyceny S&P 500, w porównaniu z 22% w 2022 roku. To umożliwiło amerykańskim gospodarstwom domowym zyskać niemal 5 bilionów dolarów na przestrzeni ostatnich lat.

To oznacza, że krach dotknąłby nie tylko Wall Street, ale także Main Street w równym stopniu, ponieważ inwestycje w rynki kapitałowe są teraz bardzo popularne ze względu na niedawne zyski. Spadek na rynku AI poprzedziłby recesję gospodarczą w USA, która miałaby wpływ nie tylko na inwestorów bezpośrednio, ale także na branże będące częścią łańcucha dostaw AI, w tym energię i półprzewodniki.

Patrząc w przyszłość:

Chociaż nie ma pewności co do wystąpienia nadchodzącego krachu związanego z AI, eksperci zgadzają się, że utrzymanie zróżnicowanego portfela i unikanie przewartościowanych akcji może pomóc inwestorom zarządzać hipotetycznym spadkiem. Przeznaczenie części tych inwestycji na aktywa bezpieczne, takie jak złoto, które ostatnio jest na fali, może również pomóc w przypadku ciężkiej korekty.

FAQ 🧭

• O czym ostrzegała Gita Gopinath w odniesieniu do rynku akcji w USA?
  Gopinath ostrzegała, że korekta na rynku akcji w USA mogłaby mieć poważne konsekwencje dla globalnej gospodarki, potencjalnie powodując międzynarodowy krach.

• Jakie czynniki Gopinath przypisuje obecnemu wzrostowi rynku akcji?
  Uważa, że wzrost został napędzony postępem w technologiach takich jak sztuczna inteligencja (AI), które teraz mogą być gotowe na cofnięcie.

• Jakie straty finansowe przewiduje Gopinath z potencjalnego załamania rynku?
  Gopinath szacuje, że gospodarka USA mogłaby stracić 20 bilionów dolarów, podczas gdy międzynarodowi inwestorzy mogą ponieść straty w wysokości 15 bilionów dolarów, co znacznie wpłynęłoby na globalne PKB.

• Jakie strategie sugerują eksperci dla inwestorów w obliczu potencjalnych ryzyk?
  Niektórzy zalecają utrzymanie zdywersyfikowanego portfela i rozważenie aktywów bezpiecznych, takich jak złoto, w celu złagodzenia możliwych strat podczas spadku rynku.