Bitcoin odzyskuje poziom 70 tys. USD, gdy globalne akcje spadają w związku z konfliktem na Bliskim Wschodzie

Akcje spadają w obliczu konfliktu geopolitycznego

W poniedziałek, 2 marca, bitcoin (BTC) na krótko przebił poziom 70 000 USD, sygnalizując potencjalny powrót do statusu „cyfrowego złota”. Po spadku do dziennego minimum na poziomie około 65 150 USD, BTC rozpoczął rajd do 70 111 USD około godz. 11:00 czasu EST — wzrost o 5 000 USD w niecałe dwie godziny. Choć później cofnął się poniżej progu 69 500 USD, wiodąca kryptowaluta pozostawała 5% na plusie w ujęciu ostatnich 24 godzin.

Odporne zachowanie ceny bitcoina stanowiło wyraźny kontrast wobec globalnych rynków akcji, które się załamały, gdy inwestorzy zareagowali na narastające wrogości między USA i Izraelem po jednej stronie, a Iranem po drugiej. W Azji indeks Nikkei, który pod koniec lutego osiągnął rekordowe poziomy, zamknął się 1,35% niżej. Koreański KOSPI spadł o 1%, a Hang Seng stracił ponad 570 punktów (2,14%). Indyjski Sensex również zakończył sesję pod kreską.

W Europie kluczowe indeksy zamknęły się niżej na całej linii, odzwierciedlając powszechny niepokój co do dalszego przebiegu konfliktu. Na rynkach USA Nasdaq Composite, który przez większą część lutego odzwierciedlał ruchy bitcoina, otworzył się gwałtownym spadkiem, po czym odrobił straty i w chwili pisania tych słów był o 0,5% wyżej. W chwili pisania tych słów S&P 500 oraz Dow Jones pozostawały w dużej mierze płaskie po odwróceniu stromych strat z otwarcia.

Czynnik Ormuzu i inflacja

Choć rynek kryptowalut początkowo poniósł główny ciężar paniki z 28 lutego, w poniedziałek efekt zarażenia przeniósł się na tradycyjne akcje. Katalizatorem był gwałtowny skok kontraktów terminowych na energię; gdy ceny ropy i gazu ziemnego poszybowały w górę, inwestorzy prewencyjnie wyprzedawali akcje w oczekiwaniu na ściśnięte marże korporacyjne i ograniczone wydatki konsumenckie.

Ten tryb risk-off został dodatkowo spotęgowany doniesieniami, że główni przewoźnicy morscy przekierowują statki z dala od Cieśniny Ormuz. Jako główna arteria globalnego tranzytu energii, każde zakłócenie w tym miejscu wywołuje szok podażowy, który na nowo rozpala uśpione obawy inflacyjne.

W tym środowisku wysokiej inflacji i wysokiej niepewności narracja się zmienia. Podczas gdy akcje zmagają się z ciężarem rosnących kosztów nakładów, rynek zwraca się ku twardym aktywom. W przeszłości taka systemowa niestabilność sprzyjała bitcoinowi i innym aktywom przechowującym wartość, ponieważ oferują one zabezpieczenie przed dewaluacją walut fiducjarnych, często wywoływaną przez napędzane energią cykle inflacyjne.

Podczas gdy rynki próbowały się ustabilizować, groźba regionalnej eskalacji pozostaje głównym czynnikiem napędzającym „indeks strachu”. Wspólne ultimatum Arabii Saudyjskiej i ZEA, by odpowiedzieć odwetem na irańskie uderzenia, podniosło stawkę, grożąc rozszerzeniem konfliktu bilateralnego w wielofrontową wojnę z udziałem największych gospodarek Zatoki.

Polityka energetyczna i dylemat banku centralnego

Obserwatorzy rynku ostrzegają, że przedłużający się konflikt mógłby wynieść ceny ropy ponad psychologiczny próg 100 USD za baryłkę. Taki skok najprawdopodobniej zmusiłby rząd USA do autoryzowania strategicznego uwolnienia ropy ze Strategic Petroleum Reserve (SPR), aby ustabilizować koszty krajowe. Choć OPEC zasygnalizował gotowość do zwiększenia produkcji, by złagodzić zakłócenia w żegludze, strukturalne szkody dla globalnej logistyki pozostają głównym powodem do obaw.

Analitycy Bitunix ostrzegają, że utrzymująca się inflacja energii mogłaby fundamentalnie wykoleić obecne trajektorie stóp procentowych, zmuszając banki centralne do ponownego przemyślenia narracji o „miękkim lądowaniu”, gdy oczekiwania inflacyjne zostaną skorygowane w górę.

W krótkim terminie globalny kapitał szybko rotuje do tradycyjnych bastionów bezpieczeństwa: złota i dolara amerykańskiego. Jednak dla bitcoina nadchodzące dni stanowią historyczny punkt zwrotny dla jego reputacji jako aktywa bezpiecznej przystani.

„BTC stoi w obliczu gęstej koncentracji krótkich pozycji między 67 800 a 69 500, przy znaczącym wsparciu w przedziale 64 000–65 000” — zauważyli analitycy Bitunix. „Jeśli konflikt się zaostrzy, a popyt na bezpieczne przystanie wzrośnie, przebicie się przez górną strefę likwidacji przesądzi o tym, czy rynek rzeczywiście zdefiniuje BTC na nowo jako cyfrowe złoto. Z kolei cofnięcie w kierunku 64 000 wzmocniłoby jego status jako ryzykownego aktywa o wysokiej zmienności.”

FAQ ❓

• Dlaczego bitcoin wzrósł, podczas gdy Wall Street miało problemy? BTC wzrósł o 5% nawet wtedy, gdy Nasdaq i S&P 500 wahały się pod wpływem obaw o inflację energii.
• Jak zareagowały rynki azjatyckie na konflikt? Japoński Nikkei, koreański KOSPI i hongkoński Hang Seng zamknęły się niżej.
• Jaki był wpływ na europejskie rynki akcji? Główne indeksy szeroko spadły, gdy inwestorzy przygotowywali się na eskalację w rejonie Zatoki.
• Czy to wzmacnia narrację o bitcoinie jako cyfrowym złocie? Analitycy twierdzą, że popyt na bezpieczne przystanie może na nowo zdefiniować BTC w obliczu inflacji i ryzyka wojny.