Ark Invest sygnalizuje ożywienie płynności przed potencjalnym wzrostem rynku pod koniec roku

Ark Invest Wskazuje Łagodny Ton Fed jako Kluczowy Katalizator dla Wzrostu Rynku

Płynność rynku amerykańskiego, która spadła do wieloletniego minimum wynoszącego 5,56 biliona dolarów 30 października, zaczęła się odwracać w miarę jak operacje rządowe są wznawiane, napisał Ark Invest w swojej najnowszej ocenie.

Ocena podkreśla, że sześciotygodniowe zamknięcie rządu wyssało 621 miliardów dolarów z systemu, ale około 70 miliardów już wróciło, a szacuje się, że około 300 miliardów może powrócić w ciągu najbliższych kilku tygodni, w miarę jak rachunek ogólny skarbu stopniowo się normalizuje.

Ark Invest uważa, że poprawa tła płynnościowego jest zgodna z wyraźniejszym łagodnym podejściem urzędników Rezerwy Federalnej. Notatka wyjaśnia, że prezes Fed w Nowym Jorku, John Williams, gubernator Christopher Waller i prezes Fedu w San Francisco, Mary Daly, publicznie poparli obniżki stóp procentowych, co podniosło prawdopodobieństwa implikowane przez rynek na krótkoterminową obniżkę do około 90%.

Ark Invest zauważył, że rachunek ogólny skarbu pozostaje na podwyższonym poziomie 892 miliardów dolarów, znacznie powyżej typowego poziomu blisko 600 miliardów dolarów, co sugeruje, że więcej płynności nadal czeka na uwolnienie do rynków.

Dane makroekonomiczne również zaczęły łagodzić presje. Według raportu o zatrudnieniu za wrzesień, bezrobocie wzrosło do 4,44%, dane z ADP pokazują utratę 13,500 miejsc pracy w ostatnim tygodniu, sprzedaż detaliczna osłabła, a główne odczyty Indeksu Cen Producenta były poniżej oczekiwań.

Przeczytaj więcej: Spot Crypto Trading Set to Explode With CFTC’s First Regulatory Greenlight

Podczas ostatniego webinarium firmy, CEO Ark Invest, Cathie Wood powiedziała, że napięcie płynności, które dotyka sztucznej inteligencji i aktywów kryptograficznych, ma się rozładować.

„W tym ostatnim webinarium omawiam, dlaczego ścisk płynności, który dotknął AI i kryptografię, odwróci się w ciągu najbliższych kilku tygodni, co wydaje się kupować rynek, i dlaczego AI nie jest w bańce,” wyjaśniła Wood, dodając, że 123% wzrost podkreślony w raporcie odnosi się do komercyjnej działalności Palantir w USA w zeszłym kwartale.

Ark Invest doszedł do wniosku, że połączenie poprawiającej się płynności, zaplanowanego zakończenia zacieśnienia ilościowego 1 grudnia i bardziej wspierającej polityki monetarnej może stworzyć warunki do odzyskania przez rynki części ostatnich spadków.

FAQ ⏰

• Co Ark Invest identyfikuje jako główny katalizator powracającej płynności? Ponowne otwarcie rządu i normalizacja rachunku ogólnego skarbu kierują płynność z powrotem do systemu.
• Jak szybko Ark Invest oczekuje poprawy warunków płynnościowych? Firma szacuje, że w ciągu najbliższych 5–6 tygodni można oczekiwać znaczącej odbudowy płynności.
• Jaką rolę w tej perspektywie odgrywa Rezerwa Federalna? Sygnalizowanie przez urzędników Fed wsparcia dla cięć stóp procentowych zwiększyło oczekiwania na złagodzenie polityki pieniężnej.
• Dlaczego Ark Invest odnosi się do AI i kryptografii w swojej analizie? Wood powiedziała, że ścisk płynności dotykający obu sektorów powinien się rozładować, gdy warunki się wzmocnią.