Markedsnedgang trenger ikke å knuse porteføljer—UBS sier at det å forbli rolig, holde likviditet og utnytte volatilitet kan gjøre kaos om til en formueskapende fordel.
UBS: Dette er den verste tiden å selge—3 grunner til at tilbakefall fører til langsiktige gevinster
SKREVET AV
DEL
Hvorfor UBS sier at rolige hoder vinner stort under turbulente markedssykluser
UBS har oppfordret investorer til å forbli stabile under nyere markedsturbulenser, og tilbyr tre kjernebegrunnelser for å opprettholde fortsatt tillit til tross for økende volatilitet. I en notis utstedt 3. april pekte bankens redaksjon i USA på den historiske motstandskraften i markedets nedgang, de beskyttende fordelene med en likviditetsstrategi, og de taktiske mulighetene som presenteres av økte prissvingninger.
For det første understreket UBS at selv om de er smertefulle, er markedsnedganger generelt midlertidige. Firmaet fremhevet at markedets fall på over 10% anses som korreksjoner, mens fall utover 20% utgjør bjørnemarkeder. S&P 500 er for øyeblikket i korreksjonsterritorium, men UBS rådet investorer til å forberede seg på muligheten for et bjørnemarked. Banken beskrev:
Under bjørnemarkeder siden andre verdenskrig har S&P 500 falt i gjennomsnitt 32% fra topp til bunn, og det tok i gjennomsnitt tre år før det nådde en ny rekordhøyde.
De med diversifiserte porteføljer så mindre tap; en 60/40 aksje-obligasjonsmiks gikk ned i gjennomsnitt 19%, og kom seg opp igjen på omtrent to år og tre måneder.
Deretter forklarte UBS viktigheten av en likviditetsstrategi for å forhindre varige tap under markedsnedganger. “Med denne økonomiske bufferen kan vi opprettholde vår livsstil komfortabelt mens vi venter på at markedene skal komme seg,” uttalte firmaet. “En velutstyrt likviditetsstrategi—å holde nok kontanter, obligasjoner og lånekapasitet for å dekke forbruksbehovene de neste 3–5 årene—er nok til å fullt ut isolere vår daglige forbruk fra markedsvolatilitet.” UBS la til: “Å benytte seg av likviditetsstrategien i stedet for å likvidere investeringer til ‘bjørnemarkedspriser’ kan hjelpe oss med å unngå risikoen for å permanent låse inn tap.”
Til slutt oppmuntret UBS klientene til å se på volatilitet som en sjanse til å handle strategisk. Dette inkluderer porteføljeomfordeling og skattefordelsbearbeiding. Banken delte:
Volatilitet har en tendens til å forbedre risiko/avkastningsprofilen til opsjonsstrategier og strukturerte investeringer, slik at du potensielt kan øke porteføljens avkastning og/eller vekstpotensial samtidig som du opprettholder beskyttelse mot potensielle tap.
