Tidligere sjeføkonom i IMF advarer om det neste finansielle krakket på 35 billioner dollar

Tidligere IMF-sjef Gopinath: Neste finanskrise kan fjerne $35B fra globale økonomier

Fakta:

Gita Gopinath, tidligere sjeføkonom og viseadministrerende direktør for Det internasjonale pengefondet (IMF), har advart om effektene av en korreksjon i det amerikanske aksjemarkedet, og anslår at det vil få alvorlige konsekvenser for verdensøkonomien.

I en nylig artikkel uttaler Gopinath at den nylige veksten i aksjemarkedet, støttet av fremveksten av nye og innovative teknologier som kunstig intelligens (AI), er moden for en tilbaketrekking.

“Det er gode grunner til å frykte at den nåværende oppgangen kan legge grunnlaget for en annen smertefull markedskorreksjon,” understreket hun, og anslår at en slik hendelse vil forårsake et internasjonalt krasj på grunn av den globale markeds sammenkoblingen og rekkevidden av disse investeringene i store økonomier, spesielt i Europa.

Sammenlignet med det forutsagte krasjet med dotcom-sammenbruddet på begynnelsen av 2000-tallet, anslår Gopinath at den lokale økonomien i USA ville tape $20 billioner (3,5%), mens internasjonale investorer ville bli rammet med $15 billioner i tap, nesten 20% av resten av verdens bruttonasjonalprodukt (BNP).

“Et markedskrasj i dag vil sannsynligvis ikke resultere i den korte og relativt ufarlige økonomiske nedgangen som fulgte dotcom-kollapsen. De strukturelle sårbarhetene og makroøkonomiske kontekstene er mer farlige. Vi bør forberede oss på mer alvorlige globale konsekvenser,” konkluderte hun.

Hvorfor det er relevant:

Gopinath er bare en av mange stemmer som har vist bekymringer om dominansen av AI som en vekstpilar, noe som kan dekke over en nedgang i den tradisjonelle amerikanske økonomien.

JPMorgan anslår at selskaper med høy eksponering mot AI står for 44% av S&P 500s totale verdivurdering, opp fra 22% i 2022. Dette har gjort at amerikanske husholdninger har tjent nesten $5 billioner i formue de siste årene.

Dette betyr at et krasj ikke bare ville påvirke Wall Street, men også Main Street likt, ettersom investeringer i aksjemarkeder nå er svært populære på grunn av deres nylige gevinster. Et AI-markedskollaps ville innlede en økonomisk lavkonjunktur i USA som ikke bare ville påvirke investorer direkte, men også bransjene som er en del av forsyningskjeden for AI, inkludert energi og halvledere.

Ser fremover:

Selv om det ikke er noen sikkerhet i forekomsten av et kommende AI-relatert markedskollaps, er ekspertene enige om at det å opprettholde en diversifisert portefølje og unngå overvurderte aksjer kan hjelpe investorer med å håndtere en hypotetisk nedtur. Å allokere en del av disse investeringene i sikre havntilganger som gull, som nylig har steget, kan også hjelpe i tilfelle av en tung korreksjon.

FAQ 🧭

• Hva har Gita Gopinath advart om angående det amerikanske aksjemarkedet?
  Gopinath advarte om at en korreksjon i det amerikanske aksjemarkedet kan få alvorlige konsekvenser for verdensøkonomien, og potensielt forårsake et internasjonalt krasj.

• Hvilke faktorer tilskriver Gopinath den nåværende aksjemarkedets vekst?
  Hun mener veksten har blitt drevet av fremskritt innen teknologier som kunstig intelligens (AI), som nå kan være moden for en tilbaketrekking.

• Hvilke økonomiske tap anslår Gopinath fra et potensielt markedskollaps?
  Gopinath anslår at den amerikanske økonomien kan tape $20 billioner, mens internasjonale investorer kan møte $15 billioner i tap, som kraftig påvirker global BNP.

• Hvilke strategier foreslår eksperter for investorer i lys av potensielle risikoer?
  Noen anbefaler å opprettholde en diversifisert portefølje og vurdere sikre havntilganger som gull for å dempe mulige tap under en markednedgang.