Terawulf sa på tirsdag at det private tilbudet av senior sikrede obligasjoner som forfaller i 2030 vil bli markedsført til kvalifiserte institusjonelle kjøpere under Regel 144A i Securities Act. Inntektene vil finansiere neste fase av utviklingen ved Lake Mariner, som blir repositionert som en hybrid Bitcoin-gruve- og AI-kolokasjonscampus.
Ifølge selskapet vil obligasjonene bli garantert av WULF Compute’s datterselskaper og sikret med førsteretts pant i en vesentlig del av deres eiendeler, inkludert eierinteresser og en utpekt lockbox-konto for Fluidstack USA I Inc. Før utvidelsen er fullført, vil Google LLC pantsatt warrants for å kjøpe Terawulfs ordinære aksjer som del av sikkerhetspakken.
Finansieringen understreker Terawulfs transformasjon til en bredere digital infrastrukturleverandør etter dens AI-partnerskap med Fluidstack, som driver høyytelses dataklynger delvis støttet av Google. Under den avtalen vil Terawulf være vert for Fluidstacks AI-arbeidsbelastninger ved sitt anlegg i New York, noe som markerer en av de første storskala integrasjonene av skybasert GPU-infrastruktur innenfor et tradisjonelt Bitcoin-gruveanlegg.
Terawulf sa at de vil gi fullføringsgarantier for prosjektet, og sikre rettidig levering av utvidelsen ved Lake Mariner. Omfanget av den foreslåtte utstedelsen på $3,2 milliarder — flere ganger større enn tidligere tilbud fra andre offentlige gruvearbeidere som IREN eller MARA — reflekterer både økende institusjonell interesse for AI-tilknyttet infrastruktur og det kapitalintensive skiftet blant Bitcoin-gruvearbeidere som diversifiserer til høyytelses databehandling.
