Strategifiler for børsnotering av nye 'Stretch' preferanseaksjer for å finansiere flere Bitcoin-kjøp

Strategy planlegger STRC-aksje-IPO med 9 % startutbytte for å skaffe midler til Bitcoin

Selskapet søkte om en IPO av 5 millioner aksjer av sitt “Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock” (STRC Stock) til en pålydende verdi av $100 per aksje, med mål om å samle inn omtrent $500 millioner før utgifter.

Nettoinntektene fra tilbudet er ment for generelle selskapsformål, inkludert å kjøpe flere enheter av bitcoin (BTC) og gi arbeidskapital. Dette markerer Strategys fjerde tilbud av preferanseaksjer designet for å finansiere selskapets bitcoin-treasury-strategi.

Stretch (STRC) Stock vil betale kumulative månedlige utbytter, startende med en årlig rate på 9.00%. Strategy beholder retten til å justere denne variable raten månedlig, underlagt spesifikke begrensninger som har som mål å holde aksjens pris nær $100 pålydende verdi. Kunngjøringen bemerker at ubetalte utbytter vil bli sammensatt månedlig.

Strategy kan innløse aksjer under visse forhold, inkludert etter notering på en større børs til $101 per aksje pluss ubetalte utbytter. Andre innløsningsscenarier inkluderer “clean-up” innløsninger for små utestående beløp og “skatteinnløsninger,” begge betaler likvidasjonspreferanse pluss utbytter.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, og TD Securities er felles ledende book-running managere. Flere andre firmaer er co-managere for tilbudet. Strategy, som holder 607,770 bitcoin per i dag, bruker inntekter fra egenkapital og gjeldstilbud for å akkumulere bitcoin som sin primære treasury-reserve-aktivum. Så langt har denne innsatsen på bitcoin vært svært lønnsom.