Strategi Setter i Gang Ny Aksjetilbud på $2,1 Milliarder for å Akselerere Ustoppelig Bitcoin-kjøp

Strategi Lanserer $2,1 Milliarder Aksjetilbud for å Superlade Bitcoin-Akkumulering

Software-intelligensfirma Microstrategy (Nasdaq: MSTR, STRK, STRF), som har omdøpt seg til Strategi, kunngjorde 22. mai at det har lansert et ettermarked (ATM) egenkapitaltilbud av sine 10,00% Serie A Evige Streit Foretrukne Aksjer (STRF), med mål om å samle inn opptil $2,1 milliarder.

Ifølge selskapets arkivering hos det amerikanske Securities and Exchange Commission (SEC), vil de foretrukne aksjene bli solgt fra tid til annen gjennom TD Securities, Barclays Capital og The Benchmark Company, som fungerer som salgsagenter. Tilbudet gjennomføres under en hylle-registrering og prospekt-supplement innlevert samme dag. Selskapet opplyste i arkivet:

Strategi har til hensikt å bruke nettoinntektene fra ATM-programmet til generelle bedriftsformål, inkludert oppkjøp av bitcoin, og for arbeidskapital.

Utstedelsen av høyavkastende foretrukket egenkapital markerer Strategis nyeste kapitalmarkedsmanøver designet for å støtte sin bitcoin-fokuserte driftsmodell. Den evige foretrukne aksjen tilbyr et fast utbytte på 10% og kan bli solgt i forskjellige typer transaksjoner, inkludert forhandlede avtaler og markedshandler, avhengig av investorers etterspørsel og selskapets skjønn. Dette trekket er i tråd med Strategis transformasjon til et bitcoin-utviklingsselskap, hvor firmaet utnytter programvareinntekter og kapitalmarkeder for å akkumulerer bitcoin som en strategisk treskerreserve. I løpet av de siste årene har selskapet utstedt gjeld, egenkapital og konvertible instrumenter for å utvide sine BTC-beholdninger.

Denne kunngjøringen kom etter Strategis avsløring 19. mai om at det hadde anskaffet 7.390 BTC for omtrent $764,9 millioner til en gjennomsnittspris på $103.498 per bitcoin. Per 18. mai 2025, hadde selskapet 576.230 BTC, kjøpt for omtrent $40,18 milliarder til en gjennomsnittspris på $69.726. Så langt i år har Strategi oppnådd en avkastning på 16,3% på sin BTC-portefølje.

Michael Saylor, Strategis styreleder, har vært en fremtredende talsmann for denne tilnærmingen. Han forutsier at bitcoin kan nå $13 millioner innen 2045, med en bull case på $49 millioner og en bear case på $3 millioner. Videre forutser Saylor at BTCs markedsverdi vil nå $200 billioner, og deretter vokse med 20% årlig. Han hevder også at Strategisk Bitcoin Reserve kunne generere $16 billioner til $81 billioner for den amerikanske statskassen innen 2045, potensielt bidra til å motvirke nasjonal gjeld.