Stor Web3-investor Shima Capital legges ned etter SEC-svindelanklager

Grunnleggerens avgang og fondets oppsigelse

Shima Capital, en gang en av de mest aktive tidligfaseinvestorene innen Web3, har begynt avviklingen av sine operasjoner uker etter at Securities and Exchange Commission (SEC) reiste en svindelanmeldelse mot selskapet. Ifølge journalist Kate Irwin, anklagen hevder at Shima Capital deltok i en systematisk ordning for å svindle investorer og feilrepresenterte selskapets prestasjonshistorie.

Irwin siterer en intern e-post sendt til grunnleggerne av porteføljeselskapet der grunnlegger Yida Gao sa at han forlater sin rolle og initierer en ordnet avvikling av fondet. Gao skal ha uttrykt anger for det han kalte “feilvurderinger” og ba om unnskyldning for å ha sviktet interessenter.

Dette markerer et raskt fall for et firma som ble lansert i 2021 med $200 millioner i kapital og raskt ble en fremtredende støttespiller for høyprofilerte prosjekter, inkludert Berachain, Monad, Pudgy Penguins, og Gunzilla.

Kjernen i SECs anklage sentrerer rundt beskyldninger om at Gao betydelig oppblåste sin investeringsmerittliste for å tiltrekke seg kapital. Regulatorene hevder at markedsføringsmateriale fremhevet en 90-dobbel avkastning på en tidligere investering som faktisk bare genererte en 2,8-dobbel avkastning. Disse dokumentene ble angivelig brukt til å hente mer enn $158 millioner fra 349 investorer som ble ledet til å tro at firmaet hadde en nesten uovertruffen suksessrate i den digitale eiendelssektoren.

Les også: Er krypto en sikkerhet? (Del IV: DeFi, staking, airdrops, NFTs)

Når nyhetene om disse uoverensstemmelsene begynte å komme frem, skal Gao ha forsøkt å avfeie dem til sine største investorer som rene “skrivefeil”. I 2024 ble Gao anklaget for å ha kanalisert investeringer inn i en hemmelig offshore-enhet han eide fullt ut uten å avsløre ordningen for investorer.

Bortsett fra prestasjonskravene, fremhevet SEC også en sekundær ordning som involverte et spesialformål kjøretøy, eller SPV, opprettet for å investere i Bitclout tokens. Anklagen hevder at Gao villedet investorer ved å påstå at han ville bruke sin unike tilgang til å sikre tokens til en betydelig rabatt for deres fordel. I stedet hevder SEC at Gao kjøpte tokens til rabatt selv og deretter solgte dem til SPV til en høyere pris. Denne manøveren tillot ham å stikke av med omtrent $1,9 millioner i uoppgitte gevinster, selv om verdien av de underliggende eiendelene for investorene til slutt falt dramatisk.

Avviklingen skal styres av uavhengige tilsynspersoner for å sikre en gjennomsiktig overføring av eiendeler. Gao skal ha engasjert FTI Consulting til å administrere realiseringen av fondets beholdninger og har samtykket til et forlik som inkluderer en permanent forføyning og nærmere $4 millioner i straffer. Denne utviklingen etterlater dusinvis av porteføljeselskaper som navigerer i usikkerheten om en hovedinvestor i likvidering under en kritisk periode for institusjonell krypto-aksept.

FAQ 💡

• Hvorfor legges Shima Capital ned? Selskapet legges ned etter en SEC-fraudanklage som hevder oppblåste prestasjonskrav og investorlureri.
• Hvilken rolle spilte grunnlegger Yida Gao? Gao trakk seg og initierte avvikling etter å ha innrømmet “feilvurderinger” fremhevet i SEC-saken.
• Hvor mye investorpenger er involvert? Regulatorer sier at Shima hentet over $158 millioner ved å bruke misvisende markedsføringsmateriale og uoppgitte profittordninger.
• Hva skjer med Shimas porteføljeselskaper nå? Uavhengige tilsynspersoner og FTI Consulting vil styre eiendelsavvikling, slik at oppstartsselskaper må navigere tapet av en stor støttespiller.