SEC lanserer arbeidsgruppe som retter seg mot utenlandske pumpe-og-dump-skjemaer som truer amerikanske investorer

Kryssgrense Pump-and-Dump Skjemaer Førte til SEC-Handlingsstyrkelse

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) annonserte 5. september lanseringen av en Kryssgrense Arbeidsgruppe for å styrke Avdelingens for Håndhevelses innsats for å oppdage og forfølge internasjonal svindel som truer amerikanske investorer. Tiltaket gjenspeiler økende regulatorisk gransking av utenlandske selskaper som får tilgang til amerikanske kapitalmarkeder og mellommennene som støtter dem.

SEC presenterte arbeidsgruppens prioriteringer i sin kunngjøring:

Kryssgrense Arbeidsgruppen vil i utgangspunktet fokusere på å undersøke mulige brudd på amerikanske føderale verdipapirlovgivninger relatert til utenlandske selskaper, inkludert potensiell markedsmanipulasjon, som ‘pump-and-dump’ og ‘ramp-and-dump’ skjemaer.

“Arbeidsgruppen vil også fokusere håndhevelsesinnsats på portvoktere, spesielt revisorer og underwritere, som hjelper disse selskapene med å få tilgang til det amerikanske kapitalmarkedet,” la SEC til. “I tillegg vil det undersøke potensielle brudd på verdipapirlovgivningen relatert til selskaper fra utenlandske jurisdiksjoner, som Kina, der statlig kontroll og andre faktorer utgjør unike investorrisikoer.” En pump and dump er et svindelskjema hvor folk kunstig øker en aktivas pris med hype, for så raskt å selge sine aksjer for profitt, som får prisen til å krasje. En ramp and dump er liknende, men manipulatorer bruker kontrollert, høye volum handelsaktivitet i stedet for bare falske nyheter for å øke prisen før salg.

SEC-formann Paul S. Atkins understreket balansen mellom åpenhet og håndhevelse, og uttalte: “Vi ønsker selskaper fra hele verden velkommen som søker tilgang til de amerikanske kapitalmarkedene. Men vi vil ikke tolerere dårlige aktører – enten det er selskaper, mellommenn, portvoktere eller utnyttende tradere – som forsøker å bruke internasjonale grenser til å frustrere og unngå amerikanske investorbeskyttelser.”

I tillegg til arbeidsgruppen dirigerte Atkins andre avdelinger, inkludert Corporation Finance, Examinations, Economic and Risk Analysis, og Trading and Markets, samt Office of International Affairs, til å vurdere ytterligere beskyttelsestiltak som nye veiledninger for offentliggjøring og potensielle regelendringer. Direktør for Håndhevingsavdelingen Margaret A. Ryan understreket initiativets mål, og uttalte:

Kryssgrense Arbeidsgruppen vil utnytte avdelingens for håndhevelse ressurser og ekspertise til å bekjempe internasjonal markedsmanipulasjon og svindel. Vi er glade for å være en del av denne kritiske innsatsen for å håndheve de føderale verdipapirlovgivningene og beskytte amerikanske investorer.

Mens SEC rammet initiativet som en beskyttelse mot transnasjonell uredelighet, merker aktører i markedet at korrekt regulerte utenlandske utstedere også gir diversifisering, innovasjon og kapitalinnhentingsmuligheter som gagner amerikanske investorer.