Strategy Incorporated, tidligere opererende som Microstrategy, har søkt om et tilbud på $4,2 milliarder av sin Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC) samtidig som de rapporterer rekordhøy nettinntekt for andre kvartal på $10 milliarder, drevet av urealiserte gevinster på sine enorme bitcoin-eiendeler.
Rekordkvartal: Strategi tjener $10 milliarder, sender inn et tilbud på $4,2 milliarder for å kjøpe mer Bitcoin
SKREVET AV
DEL
Strategy kunngjør $4,2B STRC-tilbud og rekordhøye $10B Q2 nettinntekt
Strategy innleverte et prospekt-tillegg for et “at the market”-tilbud på opptil $4,2 milliarder av sin Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, handlet under symbolet “STRC.” Salgsagenter inkluderer TD Securities, Barclays Capital, The Benchmark Company, Clear Street og Morgan Stanley. Inntektene er tiltenkt generelle bedriftsformål, inkludert oppkjøp av bitcoin og finansiering av arbeidskapital.
Den STRC-aksjen har en initial likvidasjonspreferanse på $100 per aksje og akkumulerer kumulative månedlige utbytter. Den innledende utbyttesatsen er satt til 9,00% årlig. Strategy beholder retten til å justere fremtidige utbyttesatser, innen definerte grenser, med mål om å opprettholde aksjens handelspris nær sin angitte verdi på $100. Det første månedlige utbyttet på $0,80 per aksje ble erklært 31. juli, utbetalt 31. august. Selskapet reiste nylig hele $2,521 milliarder og kjøpte 21,021 BTC etter at børsnoteringen (IPO) var avsluttet.
Samtidig kunngjorde Strategy rekordhøye økonomiske resultater for andre kvartal som endte 30. juni 2025. Selskapet rapporterte en driftsinntekt på $14,03 milliarder, en økning på 7,106% år-over-år, hovedsakelig drevet av en urealiserbar gevinst på $14,0 milliarder på sine bitcoin-eiendeler etter adopsjon av fair value-regnskapsføring. Nettinntekten nådde $10,02 milliarder, eller $32,60 per utvannet aksje, sammenlignet med et nettotap på $102,6 millioner i Q2 2024.
Strategys bitcoin-eiendeler økte til 597,325 bitcoins per 30. juni 2025, med en total kostnad på $42,4 milliarder og en markedsverdi på $64,4 milliarder. Selskapet la til 69,140 bitcoins i løpet av kvartalet ved å bruke inntektene fra kapitalmarkedsaktiviteter. Hittil i år har Strategy oppnådd et BTC-avkastning på 25,0% og en BTC $-gevinst på $13,2 milliarder.
Kapitalinnhentingen var betydelig i Q2. Strategy genererte $6,8 milliarder i netto inntekter gjennom at-the-market-tilbud av sine A-klasse ordinære aksjer ($5,2B) og forskjellige preferanseaksjer (STRK, STRF, STRD), pluss en $979,7 millioner STRD børsnotering. Ytterligere $3,7 milliarder ble reiste i juli, inkludert en $2,5 milliarder STRC børsnotering.
Basert på en antatt årspris på bitcoin på $150,000 per mynt, utstedte Strategy FY2025-veiledning som projiserer en driftsinntekt på $34 milliarder, nettinntekt på $24 milliarder, og utvannet EPS på $80. Selskapet økte også sitt årlige BTC-avkastningsmål til 30,0% og BTC $ gevinstmål til $20 milliarder.
Strategy skisserte en ramme for å håndtere sitt ordinære aksjer ATM-program basert på sitt “mNAV”-mål og introduserte regelstyrt veiledning for å justere fremtidige STRC-utbyttesatser månedlig, knyttet til sin nylige handelspris. Selskapet hadde 628,791 bitcoins per 29. juli 2025.
