Ny nederlandsk skattelov vil ramme Bitcoin- og Ethereum-eiere med 36 % avgift på «papirgevinster»

Beskatning av «papirgevinster»

Det nederlandske Representantenes hus har vedtatt Actual Return in Box 3 Act, en banebrytende reform som vil skattlegge innbyggere med en flat sats på 36 % på faktisk avkastning fra sparing og investeringer fra og med 1. januar 2028. Det avgjørende er at loven også omfatter kryptovalutaer, og skattlegger både realiserte og urealiserte gevinster.

Under det nye systemet vil nederlandske investorer skylde skatt ikke bare på inntekter de mottar, men også på årlige økninger i verdien av eiendeler som bitcoin, ethereum og andre digitale tokens.

For å illustrere: Hvis en kryptportefølje stiger med 11 850 dollar (€10 000) i løpet av et år, behandles den papirgevinsten som skattepliktig inntekt, selv om investoren ikke selger. Eiendom og kvalifiserende oppstartaksjer er imidlertid unntatt fra denne årlige mark-to-market-tilnærmingen og beskattes kun ved salg.

Ifølge en rapport har dette skillet skapt bekymring blant kryptoeiere, som hevder at systemet kan tvinge dem til å likvidere eiendeler bare for å dekke skatteregninger. Kritikere mener endringene kan få mange kryptoinvestorer til å vurdere å flytte til jurisdiksjoner med mer gunstige skatteregimer. Regjeringen erkjente likviditetsrisikoer i sin forklarende redegjørelse, men forsvarte tilnærmingen som nødvendig for å forhindre milliarder i tapte inntekter.

Den nye loven innfører imidlertid flere tiltak som tar sikte på å dempe slaget, inkludert en skattefri årlig avkastning på 2 130 dollar for å skjerme småsparere. Den innfører også ubegrenset fremføring av tap for netto tap over 590 dollar, slik at investorer kan motregne nedturer mot fremtidige gevinster. Likevel hevder krypto-forkjempere at disse bestemmelsene gjør lite for å løse det grunnleggende problemet med å skattlegge gevinster som bare eksisterer på papiret.

Ifølge De Nederlandsche Bank nådde indirekte kryptoinvesteringer fra nederlandske selskaper, institusjoner og husholdninger 1,42 milliarder dollar innen oktober 2025, opp fra 96 millioner dollar i 2020. Direkte kryptobeholdninger i finanssektoren utgjorde 134 millioner dollar i tredje kvartal 2025.

Selv om disse tallene bare representerer 0,03 % av totale nederlandske verdipapirbeholdninger, peker den raske veksten på sektorens økende betydning — og den potensielle påvirkningen av det nye skatteregimet. Den nederlandske tilnærmingen med å skattlegge årlige endringer i porteføljeverdi, inkludert krypto, er uvanlig etter kontinentale standarder.

Tjenestemenn fastholder imidlertid at det langsiktige politiske målet er å gå over til en modell for realiserte kapitalgevinster, men inntil videre anses beskatning av urealiserte kryptogevinster som det eneste levedyktige alternativet for å sikre offentlige finanser.

FAQ ❓

• Hvordan vil krypto bli beskattet i Nederland fra 2028? Nederlandske innbyggere vil betale en flat skatt på 36 % på både realiserte og urealiserte kryptogevinster hvert år.
• Behandler loven krypto annerledes enn eiendom eller oppstartsselskaper? Ja, kryptogevinster beskattes årlig, mens eiendom og kvalifiserende oppstartaksjer beskattes først når de selges.
• Hvilke beskyttelser finnes for småsparere og investorer? Loven fritar de første 2 130 dollar av årlig avkastning og tillater ubegrenset fremføring av tap over 590 dollar.
• Hvorfor er nederlandske kryptoeiere bekymret? Beskatning av papirgevinster kan tvinge investorer til å selge eiendeler bare for å dekke skatteregninger, noe som får noen til å vurdere å flytte.