Nick Rose utvider til storskala Bitcoin-gruvedrift og AI; Prosjekter i utviklingsland vinner i datacenterskapløp

Det vestlige fokuset: Kapital, stabilitet og kraftbegrensninger

Med over en halv billion dollar som nå blir investert i kunstig intelligens (AI)-industrien—en sum som raskt akselererer kappløpet om databehandlingsoverlegenhet—er et svært strategisk skifte i gang: noen kryptovalutagravere dreier aggressivt til å bli AI-datasentersoperatører. Denne overgangen handler mindre om opportunisme og mer om en kalkulert strategi for å utnytte eksisterende eiendeler for å kapitalisere på AI-boomen.

Mesteparten av denne utvidelsen er for tiden konsentrert i etablerte, energistressede regioner som Nord-Amerika og utvalgte vesteuropeiske land. Disse markedene er favorisert på grunn av deres oppfattede politiske stabilitet, modne kapitalmarkeder og eksisterende nettverksinfrastruktur, som skaper et initialt gunstig driftsmiljø for umiddelbar distribusjon, til tross for de økende kostnadene og komplekse kraftbegrensningene som begynner å dukke opp.

Disse etablerte regionene er den primære tiltrekningen fordi de ikke bare tilbyr enestående tilgang til kapitalmarkeder, men også aggressivt forfølger byggingen av massiv ny kraftgenereringsinfrastruktur. Dette nye kraftbehovet er kritisk fordi AI-arbeidsbelastninger, spesielt for trening av store språkmodeller (LLM), er i størrelsesorden mer krevende enn kryptovalutagraving.

I motsetning til bitcoin-graving, som kan operere på rundt 8-10 kW per reol, presser moderne AI-datasentre som bruker avanserte GPU-er (som Nvidias H100-er) krafttetthet til 50 kW/reol og overskrider ofte 100 kW/reol, og genererer enorm varme. Dette har plassert betydelig, mye rapportert belastning på eksisterende lokale nettverk i store knutepunkter som Nord-Virginia og FLAPD-regionene i Europa, og tvinger forsyningsselskaper til å fremskynde genereringsprosjekter bare for å holde tritt.

Fordelen for den utviklende verden

Følgelig har bare få selskaper våget seg inn i markeder i den utviklende verden, som stort sett oppfattes som mindre vennlige for investering. Web3-veteran og investor Rick Rose, hvis siste satsing er Orion Compute, søker å utfordre denne oppfatningen. Rose mener disse markedene tilbyr en kritisk fordel overfor USA og Canada, de primære mottakerne av den nåværende datacentersinvesteringsbølgen.

“En stor fordel med den utviklende verden når det kommer til datasentre er at de er marginaliserte og uutnyttede på tvers av disse markedene,” sa Rose, hvis nye satsing angivelig har samlet inn hundrevis av millioner.

Rose, en tidlig bitcoin (BTC)-investor, argumenterer for at den vanlige begrunnelsen for å favorisere Vesten—den høye internetthastighetsfortellingen—ikke lenger er gyldig. Han peker i stedet på den betydelige misforholdet mellom energietterspørsel og -tilbud, og de stadig stigende energikostnadene i vestlige markeder. Noen store teknologiledere har allerede advart om at USA kanskje ikke vinner AI-kappløpet uten massive investeringer for å styrke sin energiinfrastruktur.

Les mer: Microsoft beskriver AIs neste barriere: Datasenterkraft-tilgjengelighet

I skarp kontrast produserer markeder i den utviklende verden “tonn på tonn av kraft” som er “ekstremt billig” og for tiden underutnyttet. Rose bemerker at dette resulterer i “null innskrenkning på nettet på grunn av manglende etterspørsel.” Denne kontinuiteten og mangel på restriksjoner gir AI eller gruveselskaper en nær garanti for kontinuerlig strøm, noe som gjør disse utviklingsmarkedene til ideelle operasjonsbaser.

“Å utvikle datasentre over etablerte økonomier ser bra ut på papiret, men det er langt mindre givende når det gjelder å maksimere aksjonærverdien bærekraftig,” hevder Rose.

Risikoavlastning med fasede investeringer

Kritikere hevder imidlertid at fordelene med utviklingsland ofte oppveies av mangel på robuste regulatoriske rammer, noe som øker deres risikoprofil betydelig. De foreslår at disse usikkerhetene gjør det uklokt å distribuere høye verdier av AI-databehandlingsaktiver, som Nvidia H100-er.

For å dempe denne risikoen sier Rose at Orion Compute unngår en “all-in”-tilnærming. I stedet vil selskapet vokse sin regionale virksomhet i takt med utviklingen av lokale økonomier og politikk. I begynnelsen vil de distribuere lavkost-AI-databehandlingsmaskinvare, som A100-er, i stedet for de høyere H100-ene.

“Dette lar deg utvikle din energiinfrastruktur og tilstedeværelse i regionen, samtidig som du minimerer din CAPEX-eksponering,” forklarte Rose. Når forholdene forbedres, vil Orion Compute gå over til mer avansert teknologi, en strategi Rose mener sikrer både risikoredusjon og effektive avkastninger for investorer.

Rose avslørte også at Orion adopterer en infrastruktur med dobbelt formål med en kjernestrategi fokusert på ekstremt lavkost-energideployment. Selskapet har til hensikt å utvikle infrastruktur både på nettet og utenfor nettet.

Til slutt, mens andre bransjeaktører fokuserer på å kapitalisere på AI-hypen, prioriterer Orion Computing kostnadsbasen, og sikrer ekstremt lave variable kostnader for deres distribusjoner. “Dette oppnås med våre interiører ved å utvide inn i mye billigere utviklingsmarkeder, samt samarbeidet med Terra Solis og deres ekstremt lavkost-energiteknologier som er lokasjonagnostiske,” avsluttet Rose. Denne tilnærmingen, foreslår han, setter Orion på en mye sikrere fot mot uunngåelige markedsusikkerheter enn sine konkurrenter.

FAQ 💡

• Hvorfor skifter kryptogravere over til AI-datasentre? De omstrukturerer eksisterende infrastruktur for å utnytte den stigende globale etterspørselen etter høystrøms AI-databehandling.
• Hvorfor skjer mest vekst i AI-datasentre i Nord-Amerika og Vest-Europa? Disse regionene tilbyr stabile reguleringer, sterke kapitalmarkeder og moden nettverksinfrastruktur til tross for økende energibegrensninger.
• Hvorfor blir utviklingsmarkeder attraktive for AI-databehandling? De tilbyr rikelig, ekstremt billig, uutnyttet kraft med minimal innskrenkning, og gir mer pålitelig energi enn mange vestlige knutepunkter.
• Hvordan reduserer Orion Compute risikoen ved å gå inn i utviklingsregioner? Selskapet distribuerer først lavkost-GPUer og skalerer til avansert maskinvare ettersom lokale politikker og infrastruktur modnes.