Kraken ble pålagt en bot på 5,1 millioner dollar for regelbrudd i Australia

Ulovlig Kredittfasilitet

En australsk domstol har bøtelagt den digitale aktivautvekslingsplattformen Kraken med 5,1 millioner australske dollar (AUD) for “ulovlig utstedelse av en kredittfasilitet til mer enn 1 100 australske kunder.” Straffen avslutter rettsforfølgelse mot plattformen igangsatt av Australian Securities and Investments Commission (ASIC).

Ifølge regulatorens uttalelse 12. desember, gjelder straffen mot Kraken deres “marginforlengelse”-produkt, som hadde blitt tilbudt brukere uten en målmarked bestemmelser (TMD). Produktet, som Kraken har tilbudt siden oktober 2021, tillot marginforlengelser å bli gjort og tilbakebetalt enten i digitale aktiva som bitcoin eller nasjonale valutaer som amerikanske dollar.

Imidlertid, i august i år, slo en australsk føderal domstol fast at Bit Trade — operatøren av Kraken i landet — hadde brutt sine design- og distribusjonsforpliktelser (DDO) hver gang det tilbød produktet uten TMD. I en kommentar til domstolens beslutning om å bøtelegge Bit Trade, sa ASIC-styreleder Joe Longo:

Målmarkedsbestemmelser er grunnleggende for å sikre at investorer ikke blir markedsført produkter som kan skade dem. Bit Trade utstedte sitt marginforlengelsesprodukt til over 1100 australiere som ble belastet gebyrer og renter på mer enn 7 millioner amerikanske dollar uten å vurdere om produktet var passende for dem.

Longo avslørte at brukere som ble rettet mot av Bit Trade pådro seg tap på over 5 millioner amerikanske dollar, inkludert en investor som mistet nesten 4 millioner amerikanske dollar.

ASIC-styrelederen avslørte også at straffen mot Bit Trade er den første mot en digital aktivaveksling uten en TMD. Longo la til at boten også vil fungere som en advarsel mot andre digitale aktivaplattformer som ennå ikke har oppfylt alle sine regulatoriske forpliktelser.

I mellomtiden, i sin dom avsagt 12. desember, sa den australske føderale domstolens dommer Nicholas at Bit Trades unnlatelse av å følge kravene i DDO-regimet selv etter å ha blitt gjort oppmerksom på det “peker på et alvorlig mangelfullt compliance-system.” Han la til at Bit Trades overtredelser var “alvorlige og motivert av et ønske om å maksimere inntektene.”

I tillegg til å ilegge den kraftige boten, beordret dommeren også Bit Trade til å betale ASICs kostnader for rettsforfølgelsen.