I følge analyse fra The Kobeissi Letter, har en rask overgang fra ekstrem grådighet til ekstrem frykt blant investorer—ikke handelskrigen mellom USA og Kina—ført til et historisk fall på 5,5 trillioner dollar i globale markeder siden midten av februar.
Følelsesmessig Sjokk: Investorfrykt Sletter 5,5 Billioner Dollar når Aksje- og Kryptomarkedene Kollapser
Denne artikkelen ble publisert for mer enn en måned siden. Noe informasjon er kanskje ikke lenger aktuell.
SKREVET AV
DEL
Risikovegring, ikke tollsatser, driver historisk markedsfall på 5,5 billioner dollar
S&P 500 og kryptovalutamarkeder har samlet tapt 5,5 billioner dollar i verdi de siste to månedene, med 4,5 billioner slettet fra S&P 500 alene siden 20. februar. Kobeissi tilskriver fallet til en plutselig reversering i risikovilje, og bemerker at markedene svingte fra rekordhøyder til bjørneterritorium på dager.
“Sentiment er den ultimate driveren for pris i ETHVERT marked, uavhengig av fundamentaler,” står det i X-tråden, som understreker at frykt-og-grådighet-indekser i aksjer og krypto nådde sine laveste nivåer siden 2022.
Til tross for tidligere bevissthet om økende handelsspenn, steg markedene til nye høyder i desember 2024 og tidlig i februar. Nedgangen begynte 20. februar, sammenfallende med at institusjonelle investorer reduserte sin eksponering mot teknologiske aksjer. Hedgefond reduserte beholdningene i “De 7 fantastiske” aksjene til et 22-måneders lavpunkt før salget, rapporterte Kobeissi.
Kryptovalutaer speilet trenden, og falt 1 billion dollar til tross for bullish politikkutviklinger. Institusjonelle investorer opprettet en rekordstor kortposisjon i Ethereum 9. februar, mens detaljhandels tradere strømmet inn i krypto midt i spekulasjoner om en amerikansk Bitcoin-reserve. “Selv den amerikanske Bitcoin-reserven ble en ‘sell the news’-hendelse,” bemerket Kobeissi.
Store utstrømninger forverret tapene. Kryptofond opplevde en ukentlig rekord på 2,6 milliarder dollar i uttrekninger sent i februar, mens små- og mellomstore amerikanske fond mistet henholdsvis 3,5 milliarder og 2,1 milliarder dollar. Teknologisektorfond tapte 1,9 milliarder dollar på én uke.
Kobeissi’s tråd advarer om at volatilitet vil intensiveres, med VIX som øker 70 % på en måned. Kobeissi forutsier at daglige svingninger på 1 000 poeng i Dow Jones Industrial Average kan bli rutine, og oppfordrer investorer til å overvåke skift i sentiment. “Å ligge i forkant av skift i sentiment vil være den mest lønnsomme strategien i 2025,” konkluderer Kobeissis analyse.
