Federal Reserve står overfor bransjekonflikt angående forslag om 'slank' hovedkonto

Banker advarer om risiko ettersom krypto støtter Feds betalingskontoprototype

I desember 2025 utga Federal Reserve Board en forespørsel om informasjon som skisserte sin betalingskontoprototype, en nedstrippet versjon av en tradisjonell hovedkonto som ville tillate visse kvalifiserte innskuddsinstitusjoner å direkte avregne og fullføre betalinger gjennom Fed-tjenester uten å motta renter, kreditt eller nødlån privilegier.

Forslaget bygger på bemerkninger fra Fed-governør Christopher Waller i oktober, da han rammet inn konseptet som en måte å oppmuntre til betalingsinnovasjon uten å utvide lovbestemt kvalifisering.

Under planen kunne kvalifiserte institusjoner få tilgang til FedNow, Fedwire Funds, National Settlement Service og begrensede verdipapiravregningstjenester. Kontoen ville forby overtrekk, intradagskreditt og rabattvindu lån, og ville begrense nattsaldoer til det laveste av $500 millioner eller 10 % av totalkapitalen, et design ment å begrense systemisk risiko.

Kryptofirmaer og fintech-grupper ønsket stort sett ideen velkommen, og betraktet det som lenge etterlengtet tilgang til sentralbankens betalingsinfrastruktur. Anchorage Digital Bank, den eneste føderalt chartere kryptobanken i USA, støttet forslaget, men advarte om at saldo-begrensningen kunne tvinge firmaer til å feie midler nattlig til imiditterbanker, noe som gjenskaper operasjonelle risikoer prototypen tar sikte på å eliminere.

Bransjesammenslutninger knyttet til blockchain nettverk roste også planen, og kalte den essensiell for å integrere stablecoins i det amerikanske betalingssystemet etter GENIUS Acts reguleringsrammeverk. Fintech-bransjegrupper hevdet at prototypen kunne senke avregningskostnadene, redusere avhengigheten av korrespondentbanker og forbedre motstandsdyktigheten i stressperioder.

Ikke alle er overbevist. Lokalsamfunnsbanker og tradisjonelle bankforeninger har sterkt motsatt seg i kommentarer, hvor de advarer om at Fed gir betalingsprivilegier til institusjoner de hevder mangler tilsvarende regulatorisk tilsyn. Community Bankers Association of Illinois sa at forslaget risikerer å vippe vektskålen mot “nye finansielle institusjoner” mens de utsetter forbrukere og skattebetalere for utrenede forretningsmodeller.

Andre bankgrupper delte disse bekymringene og understrekte at tilgang til betalingssystemet historisk sett har vært forbeholdt forsikrede, godt overvåkede institusjoner. Kritikere hevder at å begrense tjenester ikke fullt ut reduserer operasjonelle, etterlevelses- og anti-hvitvaskingsrisikoer, spesielt hvis betalingsfokuserte firmaer vokser raskt.

Større bransjeorganisasjoner, inkludert Bank Policy Institute og The Clearing House, advarte om at prototypen slapper av langvarige standarder uten tilstrekkelige sikkerhetsforanstaltninger. De advarte om at feil hos betalingskuninstitusjoner fortsatt kunne spre seg gjennom det finansielle systemet.

Forbrukerforkjempergrupper var mer direkte. Better Markets kalte forslaget en “hensynsløs gave” til kryptointeresser, med argumentet at utbredt stablecoin-adopsjon kunne tappe innskudd fra tradisjonelle banker og redusere kredittilgjengelighet på tvers av økonomien.

American Bankers Association inntok en mer beholden tone, og støttet en risikobasert tilnærming mens de etterlyste strammere sikkerhetsnett, direkte føderal overvåking og sterkere tilsynskrav før noen innføring.

Debatten kommer idet Fed kalibrerer sin holdning til digitale eiendeler etter å ha opphevet en 2023-policy som ble sett på som fiendtlig mot kryptorelatert bankvirksomhet. Interne bekymringer vedvarer imidlertid, med noen Fed-tjenestemenn som flagger uløste overensstemmelses- og håndhevingsspørsmål.

Les også: Crypto-krater da Kevin Warsh Fed-bekreftelse utløser 2,5 milliarder dollar likvidasjonsbølge

Offentlige kommentarer ble avsluttet 6. februar 2026, og Fed har signalisert et mulig implementeringsvindu innen fjerde kvartal 2026. Enten prototypen fortsetter uendret eller dukker opp omformet av bransjepress vil signalere hvor langt sentralbanken er villig til å gå i å åpne sine rørsystemer for nye finansielle modeller.

FAQ ⏱️

• Hva er Federal Reserves “skinny master account”?
  Det er en begrenset Fed-konto som gir kvalifiserte institusjoner muligheten til å avregne betalinger uten kreditt, rente eller nødutlånsadgang.
• Hvem støtter forslaget?
  Kryptofirmaer og fintech-grupper støtter det stort sett, og sier det forbedrer effektiviteten og reduserer avhengigheten av mellomliggende banker.
• Hvorfor motsetter lokalsamfunnsbanker seg det?
  De argumenterer for at det gir mindre regulerte institusjoner urettferdig tilgang til kritisk betalingsinfrastruktur og øker systemisk risiko.
• Når kan det tre i kraft?
  Federal Reserve har indikert en mulig lansering allerede i fjerde kvartal 2026.