FDIC utgir redigerte brev fra Operasjon Choke Point 2.0

Hvordan FDIC Hemmelig Undertrykte Banker’s Krypto-Relaterte Aktiviteter

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), en enhet opprinnelig dannet for å gjenopprette tillit til det amerikanske banksystemet, frigjorde fredag stille brev det tidligere hadde sendt til banker som forbød dem fra å engasjere seg i noen “krypto-relatert aktivitet,” som en del av en angivelig hemmelig innsats for å undergrave hele kryptovalutaindustrien, et prosjekt uformelt kalt Operation Choke Point 2.0.

Selskapet gir innskuddsforsikring til banker og “overvåker og undersøker direkte mer enn 5,000 banker og spareforeninger for operasjonell sikkerhet og soliditet,” ifølge dets nettside.

Mellom mars 2022 og mai 2023 sendte FDIC, i sin tilsynsrolle, minst tjuefem brev til banker og ba dem om å “pause” alle tjenester relatert til digitale eiendeler, om å “ikke implementere” krypto-relaterte produkter, og om å “avstå fra å utvide” tjenester som involverer krypto.

“FDIC har ennå ikke bestemt hvilke, om noen, regulatoriske innleveringer som vil være nødvendige for en bank å engasjere seg i denne typen aktiviteter,” skrev regulatoren i ett av sine første brev sendt til en bank i mars 2022.

FDIC publiserte ikke brevene frivillig. Snarere ble de tvunget av en juni 2024 rettsordre innlevert av kryptovalutabørsen Coinbase (gjennom sin entreprenør History Associates), om å frigi brevene etter først å ha avslått børsens Freedom of Information Act (FOIA) forespørsel.

“Vi fikk endelig de uredigerte OCP [Operation Choke Point] 2.0-brevene fra FDIC,” postet Coinbase Chief Legal Officer Paul Grewal på X. “Det tok en rettsordre, men du kan nå lese dem selv nedenfor. De viser en koordinert innsats for å stoppe et bredt spekter av kryptoaktiviteter.”

Navnene på de ulike finansinstitusjonene var redigert i de offentlige kopiene som er tilgjengelige på FDIC nettsted. Det er ikke klart om Coinbase mottok uredigerte kopier som per Grewals innlegg.

Flere temaer utmerket seg i brevene, det første og mest åpenbare var et press fra regulatoren for å tvinge banker til å opphøre alle krypto-relaterte aktiviteter uten noen gitt dato for å gjenoppta slike aktiviteter.

Det andre temaet var å be om en uvanlig byrdefull mengde papirarbeid fra banker som forsøkte å tilby relativt enkle kryptotjenester til sine kunder.

En institusjon som ganske enkelt ønsket å tillate sine kunder å kjøpe bitcoin ved å bruke nettbank i samarbeid med en tredjepart, ble slått med nesten tre sider med trettiseks spørsmål som spenner fra en forespørsel etter en full strategisk og markedsføringsplan helt til “bankens analyse av SEC SAB 121 og dens anvendelse,” etter å ha mottatt et brev i august 2022 (dokument 18).

The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) Staff Accounting Bulletin 121 (SAB 121) er en regnskapsretningslinje som gjør det byrdefullt for banker å betjene kryptokunder.

Et annet brev fra april 2022 (dokument 8) sendt til en bank som ønsket å opprette en blokkjedebasert tjeneste, hadde nesten fire og en halv sider med spørsmål om styringsstruktur, regnskapsmetoder for digitale eiendeler, eksponering for andre banker, risikostyring og kontroller, og mer.

Et siste tema som begynte i september 2022 (dokument 20) er FDICs anmodning om at mottakere av dens brev holder dokumentene konfidensielle.

“Dette brevet er konfidensielt og kan ikke avsløres eller gjøres offentlig på noen måte under del 309 av FDICs Regler og Forskrifter,” skrev FDIC.

Den refererte konfidensialitetspolitikken spilte sannsynligvis en nøkkelrolle i å holde offentligheten uinformert om regulatorens tvilsomme tilnærming.

“Det er vanskelig å tro på deres godvilje når deres genser further unravel every time vi trekker på tråden,” sa Grewal. “Den nye kongressen bør starte høringer om alt dette uten forsinkelse.”