COMEX sølvbeholdninger tømmes raskt, noe som indikerer en innstramming i fysisk tilbud ettersom en short squeeze intensiveres, øker leveringsrisikoene, driver volatilitet, og understreker økende stress i de globale sølvmarkedene.
COMEX-sølvbeholdninger tømmes raskt mens shortpresset går for fullt i gang
Denne artikkelen ble publisert for mer enn en måned siden. Noe informasjon er kanskje ikke lenger aktuell.
SKREVET AV
DEL
COMEX Sølvbeholdninger Strammes Inn Med Short Squeeze i Full Gang
Det oppstår alvorlig press i det globale sølvtilbudet ettersom varelager holdt av børser tømmes raskt. Industridata viser en skarp og vedvarende reduksjon i sølv lagret i COMEX-godkjente lagre, noe som understreker økende knapphet på lett tilgjengelig fysisk metall.
Data hentet fra Trendforce illustrerer langsiktige COMEX sølvbeholdningsnivåer, som sporer den totale mengden metall holdt i børs-godkjente lagre. Mens totale beholdninger nådde en syklisk topp på 500 millioner unser i 2025, gikk markedet inn i en kritisk fase sent i 2025 da metallet begynte å skifte fra “Registrert” (tilgjengelig for levering) til “Kvalifisert” (privat lagring) eller forlate systemet helt. Siden september-toppen har varelageret krympet med 117 millioner unser (22%), men den sanne driveren av den nåværende pressen er den absolutte kollapsen av registrerte lagre, som har sunket til nivåer som ikke er sett på et tiår. Denne uttømmingen blir akselerert av et strukturelt skifte hvor sølv ikke lenger bare er en handelsvare, men en strategisk industriell kategori som trekkes fra hvelv av AI- og solenergi-produsenter for å sikre fysisk nytte fremfor papirvolum.
Nåværende beholdninger ligger nær 415 millioner unser, det laveste nivået registrert siden mars 2025 og omtrent 34 millioner unser under syklustoppen. Det finansielle forskningsfirmaet The Kobeissi Letter delte på sosiale medieplattform X den 28. januar:
“COMEX sølvbeholdninger synker: Sølvbeholdninger i COMEX-lagre har falt -34 millioner unser fra toppen, til 415 millioner unser, den laveste siden mars 2025.”
“Varelageret har falt -117 millioner unser, eller -22%, siden septembers topp. Fallerende sølvbeholdninger indikerer sterk fysisk etterspørsel ettersom short-selgere sliter med å finne faktisk metall for å levere mot deres futureskontrakter,” legger innlegget til.
Les mer: Tom Lee: Gull og Sølv FOMO Legger Opp Til Neste Krypto-Rotering
“Når disse traderne ikke kan finne nok fysisk sølv å kjøpe, må de betale høyere priser som kreves av selgerne,” utvidet The Kobeissi Letter om markedsmekanismene bak uttømmingen. “Dette presser sølvprisene enda høyere, som deretter tvinger flere tradere til å kjøpe for å unngå tap, og strammer markedsforholdene enda mer.” Det ble konkludert:
“Short-squeeze på sølv er i full gang.”
Børsholdt sølvbeholdningen vurderes ofte sammen med futures-åpen rente, industriell forbruk, og global gruveproduksjon. Fortsatte uttak fra regulerte lagre kan redusere umiddelbart tilgjengelig forsyning, forsterke volatilitet, og øke følsomheten for leveringsrisiko på tvers av globale sølvmarkeder.
FAQ ⏰
- Hvorfor faller COMEX sølvbeholdninger kraftig?
Sterk fysisk etterspørsel og leveringspress driver vedvarende uttak fra Comex-godkjente lagre. - Hvor mye sølv har blitt trukket ned siden toppen?
COMEX varelageret har falt med omtrent 117 millioner unser, eller rundt 22%, siden september. - Hvilke risikoer skaper lav COMEX sølvbeholdning?
Lavere beholdning øker leveringsrisiko, volatilitet, og følsomhet på tvers av futures-knyttede sølvmarkeder. - Er det en short-squeeze for sølv som dannes?
Markedsanalytikere sier at strammere fysisk tilbud intensiverer presset på short-selgere for å sikre metall.
