Coinshares klar for Nasdaq-debut med en verdivurdering på $1,2 milliarder, 200% ekspansjon

Coinshares beveger seg mot Nasdaq-debut støttet av 1,2 milliarder dollar i verdi og 200 % vekst

Coinshares International Ltd. (Nasdaq Stockholm: CS; US OTCQX: CNSRF) kunngjorde den 8. september at de vil fusjonere med Vine Hill Capital Investment Corp., et Nasdaq-notert spesialformål anskaffelsesselskap (SPAC), i en transaksjon som vil ta Coinshares offentlig i USA. Avtalen er ment å utvide Coinshares’ rekkevidde i det amerikanske markedet og forbedre tilgangen for investorer som søker eksponering mot digitale eiendelprodukter. Den europeiske kapitalforvalteren understreket:

Transaksjonen verdsetter Coinshares til 1,2 milliarder amerikanske dollar før penger på en pro-forma basis, og posisjonerer det som en av de største offentlig handlede rendyrkede forvalterne av digitale eiendeler globalt.

Selskapet har raskt skalert operasjoner de siste årene, og tredoblet forvaltede eiendeler til omtrent 10 milliarder dollar gjennom gunstige markedsforhold, nye produkter og sterke tilstrømninger. Med en markedsandel på 34 % av det europeiske markedet for børsnoterte produkter med digitale eiendeler (ETP), uttalte Coinshares at det har en lederposisjon i regionen og rangerer som nummer fire globalt etter Blackrock, Fidelity og Grayscale.

Ledelsen understreket momentumet:

Coinshares opplever en periode med betydelig vekst drevet av en kombinasjon av støttende prising av digitale eiendeler, vellykkede nye produktlanseringer og sterke nettorganiske tilstrømninger som har ført til mer enn 200 % vekst i forvaltede eiendeler de siste to årene.

Firmaet har også utvidet sitt produktutvalg til 32 tilbud på tvers av flere plattformer, med Coinshares Physical som utpeker seg som Europas raskest voksende ETP-plattform for digitale eiendeler.

Fusjonen, støttet av en egenkapitalinvestering på 50 millioner dollar fra en grunnleggende institusjonell støttespiller, vil danne en ny enhet, Odysseus Holdings Ltd., som vil fungere som det sammenslåtte selskapet som leder operasjoner etter børsnoteringen. Vine Hill-administrerende direktør Nicholas Petruska karakteriserte Coinshares som et selskap med høy verdi, en skalerbar modell og sterk lønnsomhet, med pekepinn på justerte EBITDA-marginer på nærmere 70 % i 2024. Styrene i begge selskaper har enstemmig godkjent forretningskombinasjonen, som forventes å bli avsluttet innen utgangen av 2025, med forbehold om godkjenning fra aksjonærer og regulatoriske myndigheter.