Coinbase avdekker privat salg av $2 milliarder i konvertible sedler

Inntekter Målrettet mot Avgrensede Opsjoner, Utvidelse, Oppkjøp og Nye Investeringer

Det kryptoselskapet, Coinbase Global Inc. (Nasdaq: COIN) planlegger å utstede 1 milliard dollar i gjeldsbrev som forfaller i 2029 og ytterligere 1 milliard dollar som forfaller i 2032. I henhold til kunngjøringen vil tidlige kjøpere ha et 13-dagers vindu for å gripe opptil 150 millioner dollar ekstra fra hver batch.

Disse usikrede seniorgjeldsbrevene vil betale renter to ganger i året og er satt til å forfalle i oktober 2029 og oktober 2032, med mindre de tilbakekjøpes, konverteres, eller—når det gjelder 2032-gjeldsbrevene—innløses. Flyttingen kommer kort tid etter at Coinbase la fram en solid kvartalsfortjeneste på 1,43 milliarder dollar i Q2, drevet av krypto-markedets gevinster og skarpe strategiske grep.

Coinbase planlegger også å inngå avgrensede opsjonsavtaler med utvalgte finansinstitusjoner for hver serie av gjeldsbrev. Selskapet sier at disse ordningene er designet for å begrense potensiell utvanning av deres Klasse A ordinære aksjer hvis gjeldsbrevene konverteres, samtidig som de hjelper til med å dempe kontantutbetalinger over hovedbeløpet av konverterte gjeldsbrev—innenfor en avtalt grense.

Interessant nok påpekte Coinbase at motpartene som setter opp sikringsstrategier kunne gå inn i derivathandler eller kjøpe Coinbase-aksjer nær prissettingsdatoen, noe som kan påvirke både aksje- og gjeldsbrevprisene. Selskapet la til at senere justeringer av sikringer også kan påvirke markedsprisene og potensielt endre konverteringsvilkårene for gjeldsbrevinnehaverne.

Coinbases Nasdaq-noterte aksje, COIN, stengte mandag på $318,17, opp rundt 1% for dagen. Selv om aksjekursen nylig nådde en historisk topp, har den falt med 16,9% den siste uken og over 9% siden forrige måned. Likevel, hittil i år, er COIN opp nesten 25% mot den amerikanske dollaren. På tirsdag sa selskapet at en del av nettoprovenyet fra det private salget vil finansiere de avgrensede opsjonsavtalene.

Hvis de ekstra gjeldsbrevsopsjonene blir utøvd, vil også disse inntektene bli rettet mot flere avgrensede opsjoner. Eventuelle gjenværende midler er planlagt for generell virksomhetsbruk, som kan inkludere arbeidskapital, nye investeringer, oppkjøp eller tilbakekjøp av annen gjeld og egenkapitalverdipapirer.